00:00:00: Ein neuer Stern an der Medienbranche in den USA ist aufgegangen.

00:00:04: Was macht Skite ins Anders, wie die anderen und was kann man in Zukunft davon erwarten?

00:00:10: Ja, lieber Tim, wir hatten eine kleine Herbstpause.

00:00:13: Wir haben uns das letzte Mal live am Börsentag hier in Zürich gesehen und freue mich sehr, dass wir wieder mit unserer neuen Reihe starten.

00:00:19: Und du hast uns ein super spannendes Thema mitgebracht.

00:00:23: Ja, genau.

00:00:25: Wir wollen über die Streamer sprechen und da hat sich ja einiges getan.

00:00:29: Mit diesem Larry Ellison, der Sohn, dieses Multimilliard, der ist einer der reichsten Menschen in der Welt, der hat ja Oracle gegründet.

00:00:37: Dieser David Ellison, sein Sohn, hat da Paramount Skydance im Grunde übernommen, die Führung und will das ausbauen zu einem ganz großen Streamer.

00:00:48: Ja, und bis so ist das gerade aus deiner Sicht interessant, wenn ein IT-Firma gerade sich auch im TV-Rechte oder TV-Kanal kümmert?

00:00:59: Ja, das ist ja.

00:01:01: Oracle ist eine Datenbank und die haben auch eine riesige Cloud und der kann dann Cloud, freie Plätze dann zur Verfügung stellen für Paramounts, Skydance und das ist vielleicht ein wichtiger Aspekt bei dieser ganzen Idee.

00:01:17: und dann noch kommt dazu, dass der Daddy, also der Larry Allison hat tiefe Taschen, ganz tiefe Taschen, der als einer der reichsten Menschen Stellt er dem so nahen Milliardenbeträge zur Verfügung?

00:01:27: Da kann dann Deals machen, Studios übernehmen, Konkurrenten schlucken, fusionieren.

00:01:32: Da hat er einiges vor.

00:01:34: Ja, geht es auch in die Richtung, wie wir schon vor einigen Jahren gesehen haben mit Fox war, das meine ich, geht es so in diese Richtung.

00:01:43: Ja, das geht so in die Richtung eigentlich so YouTube, Netflix, über Abo-Gebühren eigentlich Richtung Netflix.

00:01:49: Das scheint der große Konkurrenz zu sein, der Weltmarktführer.

00:01:53: Und man sieht es auch im Netflix-Kurs, dass der ganz schön Federn gelassen hat oder es jedenfalls nicht mehr steigt.

00:01:58: Er steht so bei ca.

00:01:59: US dollar momentan schon länger eigentlich, weil es so viele Konkurrenten gibt.

00:02:06: Ja, und du sagtest schon Netflix sicher im Auge, aber auch andere Anbieter wahrscheinlich wie Amazon und Disney, oder?

00:02:14: Ja, richtig.

00:02:15: Also Disney ist noch ein großer Konkurrent.

00:02:17: Die machen das auch relativ gut.

00:02:19: Die haben eine gute Basis aufgebaut, eine große Abo-Basis mit Disney Plus.

00:02:26: Aber da gehört ja noch viel mehr dazu bei Walt Disney, diese ganzen Parks und die Kreuzfahrtschiffe und das herkömmliche Kabelfansehen.

00:02:34: Und Merchandise, also ein Riesenkonklammerat, aber das ist auch eine interessante Aktie mit einem KGV von Achtzehn.

00:02:40: Die habe ich auch, die Disney-Aktie, genauso wie die Netflix, muss ich auch dazu sagen.

00:02:45: Und kürzlich habe ich mir auf ein paar Paramount gekauft.

00:02:48: Ja, bevor das passiert ist, mit der Übernahme oder nicht Übernahme, aber mit dem Einstieg auch von Oracle oder den Familienmitglied von Oracle, oder erst danach?

00:03:00: Danach.

00:03:00: Also ich habe die jetzt noch gar nicht so lange diese Paramount Skydance.

00:03:04: wo der Sohn das Ruder übernommen hat und einen Großteil der Aktien gekauft hat.

00:03:09: Ja, und du sagtest schon, große Anbieter, natürlich alle in Amerika, mit Disney und auch Amazon, siehst du auch in Europa irgendwelche Streaming-Anbieter, die mittlerweile so groß sind, dass sie ernst zu nehmen sind?

00:03:21: oder ist das Geschäft tatsächlich verteilt in Amerika?

00:03:24: Ja, das Geschäft ist schon verteilt in Amerika.

00:03:28: Die deutschen Konzerne und RTL und ProSieben, die machen auch alle Streaming-Kanäle, aber die sind viel kleiner.

00:03:34: Man kann die im Grunde jetzt nicht in die Kategorie zählen.

00:03:37: Das sind Zwerge.

00:03:40: Ja, und du sagtest schon, bei Disney bist du engagiert.

00:03:44: Wie siehst du insgesamt die Landschaft?

00:03:47: Netflix wird dadurch angegriffen, sind die aber so groß schon und so weit weg, dass die ... nicht wirklich gefährdet sind.

00:03:55: Oder glaubst du schon, dass der Kuchen neu verteilt wird, wenn es jetzt noch einen weiteren gibt oder auch noch mehrere neue Anbieter, die auf den Markt kommen?

00:04:03: Ja, das ist schwer zu sagen.

00:04:06: Das weiß im Grunde gar keiner.

00:04:07: Du musst mal erstmal schauen, wie das jetzt weitergeht.

00:04:10: Ich habe ja auch Netflix in größer Position, ich behalte die, um das Risiko zu streuen, habe ich einfach neue Positionen aufgemacht, kleinere und habe da neben dran gewichtet eben die Paramounts, Skydance und eine Disney.

00:04:23: Und dann kann man sich überlegen, man kann das natürlich noch breiter streuen, man kann sagen, okay, Amazon, die haben ja diese Amazon Prime und den Retail und so könnte man noch dazu nehmen.

00:04:33: Oder eine Fox Corp ist auch interessant mit Rupert Murdoff, die wenn gar nicht teuer gehandelt, das ist im Grunde so ein überwiegend so ein Nachrichtenkanal, KGV-III haben die.

00:04:45: Ja, und Rupert Murdoff mit Fox hast du auch nochmal angesprochen gerade.

00:04:50: Siehst du das auch, dass die Übernahme auch... Politische Hintergründe hat, also der Einfluss durch die Medien in Amerika, vor allem bei Fox ist natürlich nicht weg zu diskutieren.

00:05:01: Siehst du das auch, dass das ein Grund ist, dass der politische Einfluss dadurch größer wird?

00:05:06: Das kann sein, also Oracle.

00:05:09: scheint da Richtung eher konservativ zu sein.

00:05:12: Und da gibt es auch Gerüchte oder Ideen und Vorschläge, dass vielleicht sogar Warner Brothers übernommen wird von Paramount.

00:05:20: Und das werden da noch mal viele, werden im Grunde CNN und andere Medien anbietet, die dann unter einem Dach kommen würden.

00:05:27: Aber wo der Larry Ellison jetzt steht?

00:05:30: politisch, ich glaube eher so in der Mitte.

00:05:33: Ich werde es sagen, aber er hat auch einer seiner besten Freunde.

00:05:37: war der Tesla Grün der Elon Musk.

00:05:43: Der ist vielleicht ein bisschen konservativ.

00:05:46: Vielleicht könnte sich das auch verschieben.

00:05:47: Das ist ein guter Ansatzpunkt.

00:05:50: Das sagt es schon weitere Übernahmekandidaten oder zumindest Fusionen.

00:05:55: Schließt du in dem Zusammenhang ja auch nicht aus?

00:05:57: und vielleicht auch aus der Sicht interessant, gerade diese Medienunternehmen als Aktien auch selber zu halten, oder?

00:06:04: Ja, richtig.

00:06:05: Vielleicht so eine Warner Brothers, werden Übernahmekandidat und vielleicht auch die Fox Corporation, das werden Übernahmekandidaten und die Großen mischen im Grunde das alles auf.

00:06:17: Ein ganz starker Player ist ja noch Alphabet mit YouTube, der größte Streaming-Kanal überhaupt weltweit.

00:06:24: Ja, und wenn wir die Aktien noch vor allem den Oracle anschauen wollen, natürlich Brutal gelaufen, die letzten Jahre, hauptsächlich auch durch KI oder AI.

00:06:34: Wie stehst du zu der Aktion oder zu dem Konzern?

00:06:37: Hast du die selber auch oder ist die dir schon zu gut gelaufen?

00:06:42: Welche Aktion nochmal, sorry?

00:06:44: Oracle

00:06:44: selber jetzt.

00:06:45: Oracle.

00:06:46: Ja, die ist mir zu gut gelaufen, dass dies heiß gelaufen.

00:06:49: Da gab es so viele KI-Fantasien und so viele neue Deals und die ist absolut durch die Decke gegangen.

00:06:56: Das ist fast schon besorgnisartig, diese Euphorie.

00:07:00: Jetzt hat es ein bisschen nachgelassen, die letzten Tage.

00:07:02: Oracle ist bestimmt eine interessante Softwarefirma, Datenfirma, aber ein bisschen euphorisch, was die letzten Monate.

00:07:12: Ja, und dann nochmal vielleicht ganz am Schluss zusammenfassen.

00:07:15: Du findest die Branche insgesamt sehr interessant, deshalb hast du es als Thema nochmal mitgebracht und du bist, wenn ich es richtig mitnotiert habe, praktisch in allen, die wir besprochen haben, auch selber investiert.

00:07:28: Emerson war ich mir nicht ganz sicher, aber Emerson heißt so glaube ich auch im Portfolio.

00:07:32: Ja richtig, ich habe fast alle.

00:07:34: Ich habe die Disney, ich habe die Amazon, die Alphabet, die Netflix und auch neuerdings die Paramount Skydance.

00:07:42: Also ist super spannend.

00:07:44: und die ganz großen, die mischen im Grunde jetzt das Geschäft aus.

00:07:48: Die werden die Kleinen übernehmen, die ganz Kleinen vielleicht vielleicht pleite gehen.

00:07:52: Viele haben zu kämpfen, sind noch nicht mal profitabel.

00:07:55: Und da werden die Karten neu gemischt, aber die ganz Großen, die werden das dominieren und bestimmen.

00:08:00: Gibt es jetzt auch viele neue Kooperationen.

00:08:02: Zum Beispiel hat Netflix, wollen die stärker reingehen in das Podcasting und haben da einen neuen Deal gemacht mit Spotify.

00:08:10: Also es ist interessant, die Großen verbünden sich auch irgendwo in einer gewissen Weise.

00:08:15: Ja, super spannend das Thema.

00:08:16: Vielen Dank lieber Tim, dass du uns das Thema mitgebracht hast und ganz herzliche Grüße direkt an die Wall Street.

00:08:22: Dankeschön.

00:08:22: Danke.