00:00:01: Ja, lieber Foswa, einmal im Monat kommen neue Aktien ins Muster-Portfolio, drei Stück rein, drei Stück raus.

00:00:07: Heute ist es mal wieder soweit.

00:00:08: Ja, wir starten sofort rein.

00:00:10: Wir tun wieder Halbleide ins Portfolio, seht ihr das richtig?

00:00:13: Richtig, wir gehen ein bisschen schneller rein in den Markt.

00:00:15: Was wichtig ist bei diesem Titel, hat mir schon mal früher mal.

00:00:19: Und dann rausgespielt, weil ich ein bisschen Angst gehabt habe, was passiert.

00:00:22: Nachhinein ist das keine gute Strategie gewesen.

00:00:25: Aber wenn man denkt, dass die Akze fast siebzehnt Prozent vom Höchst verloren hat, dann war es doch die richtige Strategie, weil die Leute, wenn ihr nervös, wenn die Akze dermaßen abstürzt.

00:00:34: Was interessant ist bei KLA ist der Name dahinter.

00:00:38: Warum?

00:00:39: Keep looking ahead.

00:00:41: Das heißt, die Firma ist wirklich an der Spitze der Technologie.

00:00:45: und was machen die genau diese Firma?

00:00:47: Diese Firma ist relativ wichtig für die Fertigung von Halbleiterprodukten und ist da die Nummer eins weltweit über sogenannte Prüfsysteme, wie die Halbleiter hergestellt werden.

00:00:58: Das heißt, sie sind an der Front, was genau gemacht wird und schauen, ob da Produktionsfälle innerhalb des Produktes stattfinden, damit die fehlerhaften Produkte rausgenommen werden, um nicht bei den Endabnehmen.

00:01:12: Ja, und du schaust auch die Zahlen immer genau an.

00:01:15: Markkapitalisierung haben wir schon geschaut.

00:01:17: Relativ groß für so einen Wert.

00:01:19: Hundert über hundertzwanzig Milliarden.

00:01:20: Also, wenn ich nicht genau korrigiere, dann letzten Zahlen.

00:01:23: Hunderten, fünfzehn Jahre US-Dollar.

00:01:25: per gestern Abend.

00:01:26: Das heißt per Freitagabend.

00:01:28: Wir nehmen die Zahlen von heute.

00:01:30: Und da sind dann die ganz interessante Zahlen dieser Firma.

00:01:33: Warum?

00:01:34: Der Umsatz lag im Jahre im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr.

00:01:55: Das heißt, du siehst, da passiert wieder etwas, die berühmte Davidschere funktioniert, weil die EBIT-Marsche, die springt von ... was relativ sehr hoch ist, auf ... und die Dividende, was du immer fragst, von ... groß prozentual, aber sie macht Sinn und zeigt, dass dieses Unternehmen wirklich für die Investoren schaut und langsam aber sicher die Dividendenausschuldung erhöht.

00:02:26: Ja, und du sagst es schon, war es bei uns schon mal im Musterportfolio, ja, weil es ähnlich groß in der Branche und mit wem kann man es vielleicht am ehesten noch vergleichen, das Unternehmen.

00:02:36: Es gibt noch andere Firmen wie Synopsis, aber das sind nicht so stark aufgestellte wie KRLA Tenco.

00:02:41: Die sind wirklich absolute Weltmarktdiener und wir schauen ja immer wieder die absoluten Nummer eins Titel.

00:02:47: Und was wichtig ist, warum jetzt diese KRLA wieder reinkommt, ist, wir hatten ja letzte Woche sie in die Zinsen Amerika heruntergenommen, das heißt, Wir haben diese Bewertungsprobleme, die wir in der Vergangenheit gehabt haben, mit dem Technologie werden weniger, weil ja der Basis-Zins in Amerika tiefer ist, wie vor drei oder sechs Monaten.

00:03:04: Ja, ein paar Formen hast du schon ganz kurz angesprochen, wollen wir aber trotzdem noch mal etwas genauer anschauen.

00:03:09: Wie ist die in der letzten Zeit gelaufen?

00:03:11: Also

00:03:11: plus vierundachtzig Prozent versus zwanzig Prozent auf ein Jahr und plus vierhundertfünfzig, drei versus zwei neunzig, drei auf fünf Jahre.

00:03:21: Dieser Titel ist absolut stark unterwegs.

00:03:23: Und ich bin der Meinung, dass hier nochmals richtig Tempo gemacht wird, weil wenn du anschaust, ebietmarscher über vierzehnt Prozent, kommt auf dreien vierzehnt Prozent, sinkete Zinsen.

00:03:34: absolute Weltmarkt Nummer eins, das heißt konkret, wir haben hier die absolute Politik und warum auch, weil auch noch die Dividende richtig schön nach oben geht, über sechzig Prozent fünf Jahren.

00:03:45: Das ist abnormal für den Technologiewert, dass sehr schön derartige Dividenden ausschuldigen stattfinden.

00:03:52: Natürlich ist die Dividende und Riete selber nichts zu vergleichen mit einer Bank, aber man muss sagen, da passiert jetzt was und das macht für die Anläge richtig Freude.

00:04:01: Und auch beim zweiten Titel bleiben wir in der gleichen Branche.

00:04:04: Richtig.

00:04:04: Macht aber ein bisschen was anderes.

00:04:06: Ja, genau, die machen ein bisschen ins gänden Schaltkreise, die machen Schaltkreise.

00:04:11: Und das ist relativ wichtig für die Computerchips innerhalb, d.h.

00:04:14: die Verbindungen innerhalb der Computerchips.

00:04:17: Und das ist eigentlich das Herz eines Computerchips neben der Memory-Funktion.

00:04:22: Und da ist er nicht ableidbar, die ist die absolute Nummer eins weltweit.

00:04:26: Man sieht es auch in der Marga bis hierhin.

00:04:27: Hundertundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundund Zuerst mal die Zahlen verlieren, die berühmte Dabitschere Umsatz lag im Jahr-Zu-Tausend-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-Zwohn-.

00:05:02: Die EBIT Marge springt von neunundzwanzigkommar vier sieben auf dreißigkommar sieben.

00:05:07: Und das heißt, du hast hier nicht die vier, sondern eher die drei.

00:05:11: Das heißt, du hast ein bisschen weniger EBIT Marge.

00:05:13: Darum ist auch dieser Titel nicht so reaktionsstark wie der andere Titel.

00:05:19: Die Dividende dafür ist viel interessanter, springt von einskommar null zwei Dollar auf einskommar neun sieben.

00:05:25: Und was spannend ist für unsere Investor, die jetzt länger in dieser Aktie dabei sind, um die Dividende reinvestieren.

00:05:31: Der Buchwert pro Aktie steigt um vierzehn Dollar auf dreißig, acht neun.

00:05:36: Das heißt, es macht richtig Sinn und Spaß, hier in dieser Aktie die Dividende auf jährlicher Basis zu reinvestieren.

00:05:42: Ich sage nicht quartalsmäßig, aber die Summe ist eigentlich zu klein, um quartalsmäßig immer die Dividende zu reinvestieren.

00:05:49: Ja, und Kaufgrund oder Aufnahme ins Muster-Portfolio war der gleiche Grund wie vorher, auch wegen den Zinsen hauptsächlich?

00:05:56: Oder gibt es noch eine andere Kündigung?

00:05:57: Nein, nein, es ist einfach positionär gescoot, nicht überragend mit Carla Tenco.

00:06:01: Aber wenn ich jetzt davon ausgehend ein bisschen mehr Schwung ins Portfolio reingeben möchte, dann sage ich Sie, ist dieser Tablet sich ein Werk, der große Chancen hat, auch in der Zukunft den S&P-Fünfhundert zu schlagen.

00:06:13: Vergangenheit plus neunundzwanzig, fünf wäre es das zweiundzwanzig Prozent über ein Jahr.

00:06:19: und über fünf Jahre ist natürlich viel besser als plus zweihundert und vierzehn Komma sieben versus zwei neunzehn Komma drei.

00:06:25: Das heißt, hier hast du wirklich die Stahlkraft dieses Unternehmen gesehen.

00:06:29: Nicht so stark wie Karla Tenko, ein bisschen konsumativ auch von der Bewertung.

00:06:34: Karla Tenko ist wirklich der Ferrari unter der Technologie werden, wenn du jetzt ein Video vergessen würdest oder blocken.

00:06:42: Eine Video hast du schon angesprochen.

00:06:43: Insgesamt die Halbleitertitel ja schon auch sehr hoch bewertet.

00:06:47: Auch die beiden Aktien wahrscheinlich sehr hoch bewertet.

00:06:51: Ja, was hält dich trotzdem dran, dass wir sie aufnehmen ins Musterportfolio?

00:06:55: Ist das einzige Risiko, dass es insgesamt von der Branche runter geht oder dass wir schon überbewertet sind?

00:07:01: Oder siehst du auch sonstige Riesen bei der Aktie?

00:07:04: Also das große Risiko, was man hätte bei dieses Aktis, wenn jetzt die Zinsen wieder massiv ansteigen würden, oder wir hätten Probleme auf der Lieferkette.

00:07:12: oder China macht ein bisschen mehr Problemen, wie sie schon im Vergangenheit gemacht haben.

00:07:16: Aber wenn du jetzt anschaust, ChatGbt ist das große Stichwort.

00:07:20: Die Nachfrage nach Chips wird immer mehr größer.

00:07:22: Man sieht es jetzt auch zum Beispiel bei den iPhones, iPhone XVI, iPhone XI.

00:07:26: Wenn ich jetzt ein iPhone XVI anschaue, wo ich habe und jetzt ein iPhone XI, das ist wieder ein Quartensprung innerhalb von einem Jahr.

00:07:32: Du könntest sagen, wenn iPhone XI ist zum Alteisen, das heißt eigentlich schon, dass die Technologie immer mehr schneller vorangeht.

00:07:40: Die Preise werden eher billiger für den Chips, aber die Qualität oder was möglich ist, springt nochmals massiv an.

00:07:47: Das heißt, wir haben hier eine spitze Pyramide, was an Technologie geht.

00:07:52: Das heißt, jeder muss die beste Technologie haben, um überhaupt noch konkurrenzfähig sein.

00:07:57: Und da ist vielleicht genau diese Halbleiterwerte oder Produktionssysteme.

00:08:01: bis jetzt waren wir dann sehr stark gefahren.

00:08:03: Wir haben in dem Sinn eine Veränderung innerhalb der Performance.

00:08:08: Inhalt des S&P fündet, Nostag-One-Hundert.

00:08:10: Es sind nur noch ausgewählte Branchen, die momentan gefragt sind.

00:08:15: Also das heißt auch innerhalb der Chip-Branche schaust du nicht die, die schon super oder sehr hoch bewertet sind, sondern jetzt die Satelliten drumherum, die noch kaufensärzt sind.

00:08:24: Ja, ich meine, wir können auch, wie ich immer gesagt habe, wenn wieder ist einfach zu teuer, oder kannst du nicht spielen, oder?

00:08:29: Da muss jetzt eine Zwischenlösung finden und da ist eine Kala-Tenko, ist natürlich gefragt, Applied Matthias sind genau in diesem Sektor, wie natürlich auch... das sind jetzt diese Titel, die nicht über übermäßig bewertet sind, aber trotzdem viel Potenzial aufweisen.

00:08:44: Ja, dann kommen wir zum dritten Titel noch.

00:08:47: Wir schauen nach Europa und dann auch weg von der Branche.

00:08:50: Wir gehen im Bankenbereich, wenn ich das richtig gesehen habe.

00:08:52: Ja,

00:08:52: das ist eine absolute Granate, kann man sagen.

00:08:55: Warum?

00:08:55: Banker Biedwald vs.

00:08:56: Geier ist momentan die Aktie, würde ich sagen, in Europa.

00:09:00: Neben Unikredit hat erstmals die Marktbeisirma das Grenze von hundert Milliarden Euro überschritten.

00:09:07: Ist wirklich ganz groß.

00:09:08: Die Zahlen sind... Okay, nicht überragend, aber die Tendenz, die spricht für das Thema.

00:09:14: Warum für diese Aktie?

00:09:15: Ganz einfach, man hat hier den Fokus mehr auf Südamerika wie Europa, das heißt man auch Spanien, aber wichtig ist Tat, Südamerika und ist ein Play auf Südamerika, das wir davon ausgehen, dass Südamerika nochmals richtig anzieht.

00:09:29: Von der Wirtschaft in die Zahn anschaus.

00:09:32: als momentan in Brasilien läuft, in Chile und natürlich in Argentinen, da sagst du, ja, die Wirtschaft läuft doch relativ sehr gut und ich spiele mit dieser Geschichte genau diesen Play.

00:09:43: Ja, in die Zahlen schaust du immer genau an.

00:09:44: Hundert Milliarden Market Cap hast du schon gesagt.

00:09:47: Was sagt die Rest für Zahlen?

00:09:48: Umsatz!

00:09:54: Das ist wirklich gut.

00:09:56: eBit springt von ... Und die eBit Marge von ... Was heißt das konkret?

00:10:09: Finanzwerte sind jetzt momentan interessanter, wie die sogenannten Börsenbetreiber, weil wir davon ausgehen, dass die Wirtschaft schneller wieder sich ... bewegt wie in der Vergangenheit.

00:10:20: Dividende, was du immer nachfängst, geht von Nullkommar vier drei auf Nullkommar neun sieben vier.

00:10:25: Das ist ungefähr hundertdreißig Prozent.

00:10:28: Ich glaube, dass es keinen Bankenwert in Europa gibt, außer der Kommerzbahn, die innerhalb von fünf Jahren hundertdreißig Prozent mehr Dividenden ausschütten sollte.

00:10:38: Und der Buchwert Proakze springt von acht Komma Null Null sieben auf elf Komma Neun vier im Jahre zwei Tausend und siebenundzwanzig.

00:10:47: Perfomance, du sagtest schon, der Großteil von der Performance erwartest du auch von Südamerika.

00:10:52: Wie ist die Aktie gelaufen in der letzten Zeit?

00:10:53: Extrem.

00:10:55: Letzten zwölf Monate plus achtundachtzig, drei.

00:10:59: Versus zweiunddreißig, sechs von den spanischen Index.

00:11:01: Du weißt, im spanischen Index sind die ganz großen Players, wo dabei sind aus dem Bankensektor, wo richtig stark performt haben.

00:11:09: Es muss sagen, dass die spanischen Bankenwerte sogar noch besser performt haben.

00:11:14: wie die Schweiz so banken werde.

00:11:15: Da seht ihr das ganz Neues.

00:11:18: Und da ist so ein großes Potenzial drin.

00:11:20: Über fünf Jahre sind alles noch viel extremer.

00:11:23: Plus sixhundertfünfzigkommar acht versus hundertachtundzwanzigkommar neun.

00:11:28: Du siehst, hier passiert was.

00:11:30: Es ist etwas, was man sagen muss, dass dieser Titel in der Schweiz, Deutschland, Frankreich eher unbekannt ist.

00:11:36: Und ich glaube, wir hören hier nochmal etwas Spezielles machen für unsere Zuschauer, dass wir ihnen diese Perle zeigen.

00:11:42: perfekt dekliniert nach der Davidscheve.

00:11:45: Warum?

00:11:46: Weil wir hier sehen steigende Buchwert, steigende Dividendenanstände und steigende Ebietmarsche.

00:11:52: Und was verrückt ist, bis Ebietmarsche ist auf diesem Niveau unschlagbar in Europa.

00:11:57: Und das sagt es schon Vorteile gegenüber den Börsenbetreiber, da kommen wir gleich dazu, die fliegen nämlich heute raus.

00:12:02: Vielleicht noch ein Wort zu den Banken oder zur Bankensituation insgesamt zur Europa.

00:12:07: Also spanische Bank, dann haben wir sehr viele große französische Banken, ein paar deutsche und Schweizer.

00:12:13: Was ist das größte Risiko, dass die Titel nicht so laufen wie wir denken?

00:12:17: Also zuerst einmal, dass die Wirtschaft in Stotten kommt, politische Komponenten, dass da vielleicht Handelsspären sind, was auch immer.

00:12:26: Und natürlich, dass es wieder zu verstärkten Embarkus kommt, aber das wissen wir noch nicht.

00:12:31: Aber ich glaube, es ist wichtig, dass wir jetzt einmal ein bisschen diversifizieren, die Bankengruppen oder Banken.

00:12:36: Und da ist so die Spanien prädestiniert mit Lateinemarker.

00:12:39: Das ist eine gute Geschichte nach meiner Meinung, wo euch nicht so stark gespielt wird, weil alle kennen die Commerzbank, die Unikredit und die ING.

00:12:47: Aber eigentlich, Bankkumpelbehandels für Skyer, hundert Milliarden Euro, das ist noch eine andere Hausnummer.

00:12:53: Zinssituation, dass die Zinsen weiterfallen.

00:12:55: Vielleicht noch ein Thema.

00:12:56: Ich glaube ganz wenig.

00:12:58: Ich gehe voraus in Deutschland, Europa vielleicht noch ein Viertel Prozent, aber mit dem hat bei sich die große Frage ist die Arbeitslosen-Situation.

00:13:06: Da gibt es Probleme, speziell in Deutschland und Frankreich, dass die Arbeitslosenkurven schrittweise nach oben gehen.

00:13:14: Da hast du gesehen, was bei der Mercedes-Werken passiert, was bei BMW, bei Volsum, da wird ihr abgebaut, wie aufgebaut und das macht ein bisschen Sorge, oder?

00:13:24: Weil wenn die Arbeitslosenkoden jetzt langsam ansteigen... Speziell auch in Frankreich, da musst du sagen, ja, da könnte sich etwas zusammenbrauen, wo nicht gut ist.

00:13:35: Interessanterweise läuft Italien und Spanien und Kirchenland extrem gut.

00:13:40: Das heißt, wir haben jetzt diese sogenannten Sonnenländer, die laufen extrem gut.

00:13:47: Und Deutschland, Frankreich, Italien, Schweiz, die sind nicht mehr diese Wachstumsvatorbis in der Vergangenheit waren.

00:13:54: Und ich glaube, dieser Weg nach Südamerika, der ist relativ spannend, speziell für Italien und Span, aufgrund der Sprache.

00:14:02: Und spanische Banken sind natürlich prädestinierter wie italienische Banken, weil die Sprache natürlich spanisch gesprochen wird in Südamerika und nicht italienisch.

00:14:11: Und Italien ist einfach relativ stark fokussiert jetzt auf dieses Retail-Banking.

00:14:16: Und was neu ist, sie sind relativ stark unterwegs jetzt auch im Private Banken, Italiener.

00:14:21: Das macht richtig viel Freude.

00:14:23: Ja, und wir sagten uns drei Titel kommen rein.

00:14:25: In dem Fall fallen auch drei raus.

00:14:28: Wichtig sind zwei Pürsenbetreiber.

00:14:31: Welche Titel hast du alle ausgesucht?

00:14:33: Also ich sage immer, mein Herz war so schiz.

00:14:34: Das war ich halt gedacht.

00:14:35: Ein Superunternehmen hat uns richtig enttäuscht.

00:14:38: Das Problem dort war, dass die Marschen ein halbes Prozent oder ein Prozent weniger groß waren, wie erwartet.

00:14:46: Und das wurde richtig in abgestraft von der Pürse.

00:14:48: Ich meine, das sind Logistikfirmen, alles.

00:14:51: ein sicheres Geschäft decken nur an Amazon und Konsorten.

00:14:55: Aber leider hat da der Markt richtig.

00:14:58: den Dampf haben wir draufgelegt und gesagt, wir wollen wir nicht.

00:15:01: Euronex und Intercontinental Exchange sind zwei Börsen betreiben.

00:15:05: Wie ich gesagt habe, das Problem ist jetzt, wenn du eine Bank oder die Sky hast, mit einer EBIT-Marsche erwartet von über sechzig Prozent.

00:15:13: Drei, vier oder fünf oder sechs Prozent, die Medendri, das kann wir keine Börse betreiben.

00:15:19: bieten.

00:15:19: Das heißt, wir haben hier als eine Dislocation im Finanzbereich von den Börsenbetreibern zurück wieder zu den Banken, weil wir auch eine Verengung haben, der Angebotspartner oder was Interessante bei den Banken in Europa, was wir sehen ist, es gibt immer weniger Banken und die fokussieren sich immer wäre das Geschäft auf zwei, drei Topbanken, das ist in Deutschland, Kommerzbau gegen den Deutsche Bank, unnatürlich Parkrassen und in der Schweiz heißt jetzt die große UBS.

00:15:48: mit der Höchstens, vierzig, fünf und vierzig Prozent des Geschäftsvolumen und natürlich noch die Kandalalbanken, plus die Privatbanken.

00:15:55: Früher hattest du viel mehr Banken in der Fläche, sag ich.

00:15:59: Das hast du heute nicht mehr.

00:16:00: Das heißt auch konkret, dass die Marschen über Landwirt frisst, eher nach oben gehen, nach unten, weil der Konkurrenzkauf immer wie kleiner wird.

00:16:10: Ja, vielen Dank auch für die Ausführungen, für die drei Titel, die rausgeflogen sind.

00:16:14: Wir werden die anderen drei Weide beobachten, so wie wir aus Musterportfolio immer im Auge haben.

00:16:18: Dir ganz herzlichen Dank, liebe Zuschauer und Lieber.

00:16:21: Vielen Dank fürs Zuschauen.