00:00:01: Lieber Franks war etwas später diesmal, aber wir sind hier und wir besprechen das Rebalancing.

00:00:06: D.h.

00:00:07: drei neue Titel kommen rein ins BX-Muster-Portfolio und treifen die raus.

00:00:11: Mit welchem starten wir?

00:00:13: Also wir starten heute mit Eli Lili, aber der ist nicht ganz so neu, den hatten wir schon in der Vergangenheit.

00:00:17: Wir waren da zu mal ein bisschen nervös, was passiert mit Eli Lili?

00:00:21: und jetzt sind wir volle Karne dabei.

00:00:24: Warum auch Eli Lili ist ein gigant.

00:00:26: eighthundertdreinneunzig, wir haben US-Dauland Market Cap.

00:00:30: Was macht das Spannende heute mal, um Eli Lili da reinkommen?

00:00:33: Sie haben ganz große Fortschritte gemacht in der Krebsmedizin.

00:00:37: Sie sind vor wichtigen Produkten und das könnte sein, dass sie die Durchbruch bekommen und das hier noch mal die Volumen massiv ansteigen.

00:00:44: Interessant bei den Lilis, das ich heute Morgen noch gesehen habe, dass eine Dividende ausbezahlt wird.

00:00:50: im März im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im bei Enelili auf Quartalspals, aber zuerst kommen wir zu den Zahlen.

00:01:12: Genau, Umsatz nach im Jahre, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im.

00:01:30: und auch das e-Beat, das springt exponential, nämlich von sieben, neun, fünf Milliarden US-Toller im Zweiundzwanzig auf.

00:01:40: Und du bist eine Schnellrechterin und da kann man sagen, dass das EBIT-Marsch gespielt wird.

00:01:44: Und ich auch, von siebenundzwanzigkommarachtfünf Prozent auf sechsundvierzigkommaracht acht.

00:01:50: Warum ist sich die Zahl so wichtig?

00:01:52: Man kann dann noch mehr Forschung reinvestieren und das macht diese Aktie richtig spannend für die Zukunft.

00:01:59: Die Dividende, naja, die ist okay, aber das unter einem Prozent, die geht nämlich, die Dividende geht raus von drei Komma neunzwei Uhr.

00:02:08: auf sieben, drei, neun, das ist okay, aber offen gesagt, wenn die Achse so teuer ist, fast neunhundert Dollar, da muss ich sagen, lieber Olivia, also eine Dividenden-Rite, unter ein Prozent für sieben und zwanzig, da macht niemand richtig glücklich.

00:02:24: Da geht es aber viel.

00:02:25: ein interessanter Zahl.

00:02:26: Nämlich der buchwertige Aktie, der geht von elf Komma Zwoos Dollar auf.

00:02:31: achtzeh Komma Vier Zwo.

00:02:32: Du siehst hier ein exponentielle Steigerung der Zahlen.

00:02:36: Und hier siehst du welches Potenzial noch bei Eli Lilly in dieser Aktie schlummert in den kommenden Jahren auch aufgrund, dass die EBIT Marge richtig geht, explodiert.

00:02:46: Okay, das war Blick in die Zukunft.

00:02:48: Schauen wir noch mal in die Vergangenheit zurück, die Performance.

00:02:50: Ja, die war im letzten Jahr, die war nicht überragend.

00:03:04: Das heißt, hier hast du gesehen, dass ich hier aufgeziehe.

00:03:07: extrem gut läuft.

00:03:08: Aktuell ist der fundamentale Bewertungsabschlag liegt bei einundzwanzig Komma sieben Prozent und das macht dieser Aktie richtig spannend.

00:03:16: und eben im März dann die neue Rekorddividenden Ausschüttel von eins Komma sieben drei Uhr Stoller.

00:03:22: Das heißt, wir haben hier ein neues Paket bei Lili, das richtig Sinn macht, hier wieder neu einzusteigen.

00:03:28: Und ich glaube, das Potenzial ist wirklich noch nicht ausgeschöpft bei dieser Aktie.

00:03:32: Gut.

00:03:32: Wir werden es beobachten.

00:03:34: Sie ist jetzt mal wieder im PX.

00:03:35: Wo ist der Portfolio?

00:03:35: Richtig zurück.

00:03:37: Back in Action im so schönen Satz.

00:03:39: Dann schauen wir uns die zweite Aktie an auch bekanntes Unternehmen,

00:03:43: Alphabet.

00:03:44: Genau, also Google, Symbol ist Google.

00:03:47: Warum ist Alphabet wieder bei uns?

00:03:48: Wie wenn wir jetzt mal einen Wechsel machen, auch in unserem Portfolio, um es kurzwirkend während Microsoft rauszuschmeißen.

00:03:55: Das heißt schon was verraten.

00:03:56: Ja, ich habe es verraten.

00:03:57: Aber ich glaube, es ist wichtig.

00:03:58: Warum ist es wichtig?

00:04:00: Weil ich gehe davon aus, dass die Wachsumsraten von Google Alphabet viel größer wie Microsoft.

00:04:05: Microsoft hat momentan schwächen, neue Produkte ins Rennen zu werfen.

00:04:10: Man hat nicht mehr diese Wachsumsraten wie der Vergangenheit.

00:04:14: Google Alphabet, da ist es richtig.

00:04:16: wirklich viel Tempo drin.

00:04:17: Und zuerst mal die Manker sind, das bei drei Kommasieben noch in mir haben, nur das Dollar, was man dazu bemerken muss, dieses Akt.

00:04:24: keinen fundamentalen Bewertungsabschlag und das Potenzial ist richtig verrückt.

00:04:28: Warum?

00:04:29: Der Umsatz lag im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im Jahr im In einer Masse, das man sich nicht vorstellen kann, um die EBIT Marge, geht von ... Das ist ... gut, wenn ich sogar sehr gut, warum, weil du siehst ja, diese Umsätze sind ja gigantisch steigend hier an, über die nächsten Jahre und über fünf Jahre, das ist ungefähr plus siebzig, achtzig Prozent, das ist okay.

00:05:14: Der einzige negative Punkt ist einfach auch bei diesem Wachstumswert, die Dividende, die ist ja, die ist nicht überall, nämlich die ist von null Komma sechs in.

00:05:29: Das heißt, du hast hier die Dividende, hast du?

00:05:32: Aber das ist wirklich minimal, oder?

00:05:34: Das heißt, du hast noch diesen positiven Dividenden-Effekt, den wir bei anderen Aktien haben, unser Musterportfolio, ich denke da unsere Banken oder Versicherungs-Werte, also Europa, diesen Wert hast du nicht.

00:05:46: wo du kannst richtig sagen, ja, mit der Investition der Dividende kannst du richtig Performance machen.

00:05:52: Die Performance an und vor sich von Alphabet Google ist gut bis sehr gut auf kurzfristig gefrisst.

00:05:58: plus neunundsebzig Komma sechs Versus vierzehn Komma eins über ein Jahr und über fünf Jahre plus zwei Hundert Sechzehn Komma acht Versus Einen Achtzehn Komma sechs.

00:06:08: Das heißt, wir haben hier eine massive Mehrwendite.

00:06:12: genügend im Index.

00:06:13: Und Alphabet Google ist in meinen Augen nicht überteuert, aber hat keinen fundamentalen Bewertungsabschlag momentan.

00:06:21: Kann aber, wenn ich jetzt die Ebiet Marsche sich vielleicht gegen sechsunddreißig, siebenunddreißig Prozent erhöht im Jahr.

00:06:29: dann kann diese Abzüge vielleicht einen fundamentalen Bewertungsabschlag aufweisen, so wie wir das jetzt bei Ile-Lilise sehen.

00:06:38: Wir werden es schon anschauen.

00:06:39: Und dann haben wir neun dritten Kandidaten.

00:06:41: Der war bisher noch gar nicht in unserem Ministerstortfolio.

00:06:44: Der ist eher unbekannt.

00:06:45: Eben.

00:06:46: Warum?

00:06:46: Zuerst mal?

00:06:47: die Markup-Sing ist nur bei... Ja, jetzt muss

00:06:49: man anfangen.

00:06:49: Wie heißt das?

00:06:50: Ja, genau.

00:06:51: Siebzehn, acht, neun Milliarden.

00:06:53: Wir sind ein bisschen aus dem Konzept gewesen.

00:06:55: Der heißt Woodward.

00:06:55: Ja, genau.

00:06:56: Nicht Woodmark, sondern Woodward.

00:06:56: Der Umsatz

00:06:57: lag im Jahr

00:06:57: und zweiundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundundund die machen Steuerungssysteme für die Luft und Raumfahrt.

00:07:11: Das ist das ganz große Thema.

00:07:13: Denke nur an SpaceX von Elon Musk.

00:07:15: Das sind genau... Diese Themen, die momentan noch nicht groß gespielt werden in der breiten Öffentlichkeit.

00:07:21: Wir kennen den Titel und ich finde es eine ganz spannende Geschichte.

00:07:24: Warum?

00:07:25: Die EBIT geht drauf von ... Das macht Sinn.

00:07:35: Die EBIT Marge, diesen habe ich ein Tief gewesen im ... ... nämlich zwölf, zwei, eins Prozent und geht drauf auf ... Die Dividende, naja ... bei diesen Wachstumswerten nicht überraten.

00:07:47: Die springt nämlich von Nullkommar Acht Fünf US Dollar auf Eins Kommar Vier Fünf Acht.

00:07:53: Da kannst du sagen, naja.

00:07:56: Wir können nicht glücklich werden darüber, aber es ist einmal ein kleiner Tropfen auf den heißen Stein, aber der Bruchwerte geht drauf.

00:08:02: und Dreiunddreißig Komma Sechs, auch die US Dollar auf zweiundfünfzig Komma Drei Eins.

00:08:07: Das sind die Fakten.

00:08:09: Das Unternehmen ist auf die längere Frist interessant, nicht überragend, aber sicher mal ein Dämpfer gegenüber.

00:08:16: Technologiewerten, wie wir es jetzt relativ stark spielen in unserem Muster-Portfolio.

00:08:21: Und ich glaube, das ist jetzt noch eine smarte Depo-Gänzung.

00:08:24: Und das ist, ich finde, natürlich ganz klar, das Spiel ist auf die Idee, dass dieser Titel von Boeing oder Airbus aufgekauft wird in Zukunft, weil die Markenbasierung ist bei siebzehn Jahren relativ noch gering und das Potenzial ist extrem.

00:08:38: Warum einfach?

00:08:38: diese Steuerungssysteme werden immer wichtig in der Raumfahrt und der Luftfahrt und da sehe ich mit diesem Titel relativ viel Potenzial.

00:08:46: Noch zum Schluss die Performance.

00:08:47: plus sixensechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechzechze Um deiner Marke passieren von zwanzig Jahren.

00:09:09: nur es toll ist, dass wir da noch richtig unter dem Rad laufen und die Großen in Wessenhäus erst später auf diesen Titel stoßen werden.

00:09:18: Darum dieser Newcomer, der richtig viel Spaß machen sollte.

00:09:21: Ich bin der Meinung, er wird mehrere Jahre bei uns dabei sein.

00:09:24: Luft und Raumfahrt, das ist das große Thema der nächsten Jahre.

00:09:27: Absolut,

00:09:28: gut.

00:09:29: Und dann schauen wir jetzt noch die Titel an, die rausfliegen.

00:09:33: Also der ist, wie ich gesagt habe, der Microsoft.

00:09:35: Da ist die Story nicht mehr so heiß, wie sie einst war.

00:09:38: Ich sage es immer wieder, konservative Investor wird immer noch glücklich sein mit Microsoft.

00:09:43: Aber ich habe das Gefühl, dass Microsoft in Sachen Performance ihr schwächen wird.

00:09:47: Das ist nicht wie vor zehn oder fünfzehn Jahren.

00:09:50: Heute ist Microsoft ihr nicht mehr so schnell und fass wie früher.

00:09:55: Also

00:09:55: auch trotz des KI Booms?

00:09:57: Ja, ich habe einfach das Gefühl, das ist nicht mehr diese Story.

00:10:01: Dann interaktiv.

00:10:02: Brokers.

00:10:03: Da fragen sich viele Leute, warum dieser Titel.

00:10:06: Ich bin einfach heiser jetzt momentan auf die ganz großnamenkarschen Titel wie Goldman Sachs, Wells Fargo oder Robin Hood Markets.

00:10:15: Und ich finde die Interactive Brokers, die waren wirklich führend bis vor zwei, drei Jahren am Moment haben, ist einfach nicht mehr, spielt die Musik nicht mehr.

00:10:23: Und das Gleiche auch für Palo Alto Networks.

00:10:26: Da ist einfach ein bisschen... die Luft ein bisschen draußen, warum der Titis?

00:10:31: einfach fundamental zu teuer.

00:10:34: Das einmal zu den Drei Tite, die rausgehen.

00:10:37: und doch eine kleine Schlussbemerkung, die ich noch ergänze, liebe Olivia.

00:10:41: Broadcom ist auf dem Rekordkurs momentan.

00:10:45: Und die Leute haben manchmal nicht verstanden, was hinter Broadcom steckt.

00:10:50: Und es ist für mich einfach wichtig, dass sie nochmal genau ins Internet schauen, mit unseren Zuschauern sehen, was Broadcom wirklich macht.

00:10:57: Die Story ist überraten.

00:10:59: Das ist für mich die kleine Nvidia.

00:11:01: Nvidia ist bei fünf.

00:11:02: Tausend Milliarden Markeke Brot für ein bisschen tiefer.

00:11:06: Aber die Story über den letzten zehn, zwanzig Jahren zum Brotkorn, die war echt überragend.

00:11:11: Warum ist Brotkorn auch bei uns im Portfolio?

00:11:14: Auch weil die Bewertung fundamental das Pi einiges tiefer ist wie Nvidia.

00:11:19: Und darum ist Brotkorn für uns der absolute Top Wert in Sachen Technologiewerte.

00:11:24: Ja, das ist er.

00:11:25: Und wir werden schauen, wie weit es doch geht.

00:11:27: Genau, liebe Olivier.

00:11:28: Und ich glaube, es ist wichtig, dass wir einfach diese Switches gemacht haben, weil wir ja natürlich immer, jeden Tag, jede Woche, scharisch auf der Modell, ob sich etwas verändert.

00:11:37: Das sind manchmal die ganz kleinen Veränderungen, die stattfinden.

00:11:40: In der Mausche, Null, Komma, Null, Komma, zwei Prozent.

00:11:43: Ich sage, ja, da ist etwas, was nicht mehr stimmt, oder?

00:11:45: Da müssen wir jetzt raussteigen.

00:11:47: Und ich glaube, wir haben jetzt richtig stark unser Portfolio aniert, jetzt auf das Jahresende.

00:11:52: Und das gibt uns richtig viel Schwung.

00:11:53: Wir haben jetzt auch die Performance gesehen, die hat sich wieder sehr gut entwickelt, oder?

00:11:57: Und ich glaube, es ist ganz wichtig, dass wir hier jetzt nochmal neue Akzente setzen, mit sehr bekannten Werten, plus diesen Newcomer.

00:12:05: Und ich glaube, es macht richtig Spaß in der Sachen Portfolio.

00:12:08: Zusammenstellung für Sie und unsere Zuschauer.

00:12:11: Und in diesem Sinne, glaube ich, sind wir gut positioniert für die kommenden Wochen.

00:12:15: Ein wunderbares Schlusswort, lieber Franz, war schön, dass du wieder bei uns warst.

00:12:19: Und auch Sie, vielen Dank, liebe Zuschauer.

00:12:21: und Zuschauer, dass Sie dabei waren und schauen Sie vorbei bei bxplus.ch.