00:00:01: Lieber Franksma, es ist Rebalancing Time.

00:00:03: D.h.,

00:00:04: drei neue Titelkommereien ins BX-Musterportfolio und drei Fliegen raus!

00:00:08: Und du startest in Frankreich?

00:00:10: Richtig glaube ich, Frank ist momentan relativ ein spannendes Land.

00:00:13: Warum ist das spannend?

00:00:14: paar absolute Top-Werte aus dem Gadgaran, das ist der französische Hauptindex wo nicht Banken sind und natürlich für die technologisch extrem stark sind weltweit führende und natürlich in zukunftsgerichtenden Bereichen tätig sind.

00:00:29: Und das macht richtig Spaß momentan!

00:00:35: Begrüßte Titel in Frankreich, marken bis jetzt um neununddreißig Komma drei neun Milliarden Neuerser.

00:00:40: keine Manipulation von meiner Seite.

00:00:43: Das war die Werthaltung von gestern Abend.

00:00:46: der Umsatz lag im Zwothaus und zwunzwanzig bei acht Komma Drei Dreieinneun Milliarden Euro und geht rauf auf elf Komma zwei sechs sieben.

00:00:53: das heißt wir haben schon den ersten Teil unser berühmten David Schere Erfüll.

00:00:58: Punkt Nummer zwei Ebit geht Rau.

00:01:00: von Eins Komma Sieben Nullzwei Milliarden Auf zwei Komma.

00:01:05: auch hier ein Steiger und das sieben da nicht ganz spannend bei der EBIT Marge.

00:01:10: Prozentual, nämlich von zwanzig Komma vier Prozent auf eine zwanzige Komma Null Neu.

00:01:16: Das heißt wie geht davon aus dass hier nochmals eine Verbesserung stattfindet?

00:01:22: Ah mehr Umsatz B. Mehr EBIT, das heißt die perfekte Davidschere noch nicht?

00:01:28: Noch nicht!

00:01:29: Aber ich komme nachher darauf warum auch Walter Dividende die springt von eins Komma sechs fünf Euro auf zwei Komma acht sieben Fünf da siehst du damit richtig viel gemacht für die Aktionäre um der Red Ditto auf.

00:01:43: das eingesetzte Eignungpaar geht von sechzehn Komma Eins acht Prozent auf achtzend Komma fünfund.

00:01:49: das heißt wir haben hier wirklich die optimale Kondition, vielleicht nicht die ganz verrückten Zahl in Sachen EBIT Marge.

00:01:57: Aber die Tendenz spielt richtig und wenn man sich die Dividende auf jährlicher Basis reinvestiert, hast du wirklich einen absoluten Top-Wert in deinem Portfolio.

00:02:06: Und sagst du uns noch was dieses Unternehmen überhaupt macht?

00:02:08: Das geht Ihnen ganz gesammelt um Elekzität, speziell in Gebäuden aber da ganz speziell ihr bei den niederstelligen Elekzitätsgeschichten, das heißt innerhalb der Wohnungen da ist man absoluter Weltmarktglieder in diesen Bereichen.

00:02:24: Das heisst man tut auch die ganz relativ billigen Sachen.

00:02:27: Geschichten von ElekZität Verbindung ist man hier der absolute Größes und das kann relativ spannend sein speziell auch wenn man davon ausgeht dass ja Elixität immer wie teurer wird.

00:02:38: Man sieht es jetzt momentan auch aufgrund der politischen Verwerfungen und da ist natürlich diese Reibungsverluste, möchte man so gering wie möglich halten und das Legrand einfach absolute Spitzen.

00:02:49: Okay sagst du noch ein paar Worte zur Performance?

00:02:51: Ja sieht's ja!

00:02:52: Plus sixundvierzigkommar fünf Prozent versus vier Komma acht von den Index über einen Jahr um.

00:02:57: bei diesen Zahlen sind wir immer natürlich die Dividenden eingeschlossen auch beim Index und über fünf Jahre plus Hundert, einundzwanzig Komma sieben versus drei und fünfzig Komma vier.

00:03:08: Du siehst das?

00:03:09: ein Titel, der eigentlich relativ konservativ ist aber eine absolute starke Performance hat gegenüber dem Index.

00:03:15: Gut, konservative Titeln sind zurzeit ja nicht unbedingt schlecht oder?

00:03:19: Ja ich glaube Wir müssen uns auch überlegen, wo wollen wir uns bewegen.

00:03:22: Es ist jetzt auch ein Schritt in unserem Portfolio, dass wir immer wie mehr diese Value-Changer nehmen, das wir hier auf Jahre hinaus spielen und ich glaube wenn wir da diese Performance anziehen im letzten fünf Jahr bei diesem Wert dann weiß du, dass hier relativ eine gute Sache ist.

00:03:38: Wir wollen natürlich diesen Titel weiterhin halten können drei, sechs oder neun Monate Umachtendividente reinzubekommen.

00:03:45: Ich glaube es sitzt eine neue Strategie um unsere Performance noch zu verbessern in den kommenden Monaten.

00:03:51: Gut dann schauen wir uns den zweiten neuen Titel an Infinien!

00:03:55: Das ist ein Titel aus Deutschland denn gefällt mir relativ spannend warum ich dieser Titel sparen kann.

00:04:00: Ganz einfach ist er unter dem Rad da.

00:04:03: Technologie in andern Sinne, nämlich beim Chip.

00:04:05: Und da sind sie die Nummer eins für die selbstfahrenden Autos.

00:04:08: Da kommen diese Chips rein von den Phinium und das läuft relativ gut.

00:04:13: Die Markerbesierung ist bei siebenundfünfzehnkommar achtzwo Milliarden.

00:04:16: Das ist schon ein bisschen mehr wie bei Le Grom.

00:04:19: Der Umsatz lag im Zutun.

00:04:21: zwanzigbei sechzehnt Komma drei Milliarden und geht drauf auf NeunzehnKommer sechs neun.

00:04:26: Dann heißt auch hier eine Steigen.

00:04:28: vielleicht nicht überragend, aber ich glaube man muss jetzt einfach sagen Solität ist momentan gefragt.

00:04:35: Die EBIT geht darauf von drei Komma neun vier acht Milliarden Euro auf Vier Komma drei Null sechs.

00:04:41: Dividende mich jetzt vorziehen für dich die Springen von null Komma dreifünf Euro auf Null Komma vier vier fünf sieben.

00:04:48: das ist auch wieder gut.

00:04:50: und der Buchwert die Aktie springt von dreizeh Komma Null Fünf auf siebzehn Komma Sechs.

00:04:55: Das ist auch okay.

00:04:56: das heißt wir haben hier wieder Konservativ, Value, Growth zu einem Regional Price.

00:05:01: Das heißt ich habe nicht einen Titel der ein extrem hohes PI hat, ein Moderates und ich glaube dass dieser Titel den kommenden Jahren richtig gut laufen wird gegenüber dem Index.

00:05:12: Und die Performance?

00:05:13: Ja über ein Jahr plus vierundzwanzig Komma sechs versus neun Komma zwei und über fünf Jahre nicht überraten plus einen vierzig Komma Sechs Versus dreißig Kommasieben aber immerhin bessere Performance, wie der Indeck.

00:05:27: Von dem Siehst im letzten Jahr hat er richtig Dampf gemacht.

00:05:30: Das heißt, ich gehe davon aus dass hier jetzt etwas Großes passiert in Sachen Performance in den kommenden Monaten.

00:05:36: Gibt es denn Konkurrenten?

00:05:38: Ja gut, ich meine Technologie gibt es ja ein bisschen wie Samt am Meer.

00:05:42: aber in dieser Bewertungsklasse gibt's ganz wenig, weil da hast du nicht diese hohen Bewertungsauffrieden bei ASML oder bei den amerikanischen Chipwerten wie Nvidia.

00:05:54: Da kommen sie eigentlich Einiges billiger.

00:05:56: zum Titel, der eins genau da muss man oft sagen ist dass die Wachstumsgeschichten nicht so extrem sind wie bei einem

00:06:04: Video.

00:06:05: Es ist wahrscheinlich auch besser so, oder?

00:06:07: Würd ich auch sagen.

00:06:07: Das war eher auf Wertsetzen.

00:06:09: Werthaltung ist momentan mehr gefragt genau.

00:06:11: Genau!

00:06:12: Gut dann der dritte neue Titel.

00:06:13: wir bewegen uns wieder nach Frankreich.

00:06:16: Genau, hundertfünfzigem Jahr neu das ist schon eine andere Legende und das ist der absolute Super-Champion.

00:06:21: es geht um Schneiderlektrik finde ich eine super spannende Aktie.

00:06:25: warum?

00:06:25: die Story stimmt auf der ganzen Linie Dividende Buchwertentwicklung und und.

00:06:31: und Ich komme zu den Zahlen.

00:06:32: Der Umsatz lag im Jahre bei ... Ja, das ist okay.

00:06:44: Das ist nicht so überragendes mehr!

00:06:47: aus sechsundzwanzigirn und zwanzigprozent über fünf Jahre, macht nicht den braten Feißwürde in der Schweiz zu sagen.

00:06:53: Aber die EBIT springt von sechskommannulleinzehben auf neunkommanullneuen.

00:06:59: Und das ist schon der Sprung bei der E-Mitmarsche von siebtenkommersechs eins auf neünzehnkommerdreifünf.

00:07:06: was dieser Tit speziell interessant macht, ich se entwickle unter Dividende, die geht vom dreikommer eintfünf Euro.

00:07:13: auch fünfkommar null fünf.

00:07:14: Das heißt da hast du hier ganz großen Sprung wie bei den anderen Titeln.

00:07:19: Und dadurch, der Buchweg geht von drei vierzehn Komma sechs drei auf Sechsen Fünfzig Komma Sieben Neun im Jahre Zwo Tausund und sieben und zwanzig

00:07:27: Gut.

00:07:28: Und zum Schluss noch die Performance.

00:07:30: Genau,

00:07:30: da haben wir plus Achtzehn Komma Sieben versus Vier Komma acht für den Index und Hundert Fünfund Dreißig Komma sieben Versus Dreiund Fünfzig Komma vier.

00:07:39: Ich bin der Mann des Schneider Electric.

00:07:41: in der Zukunft eine richtige starke Geschichte wird.

00:07:45: Gut!

00:07:45: Wir werden das beobachten

00:07:46: Dichs dir gerne.

00:07:47: Und somit fliegen auch drei Titel raus, du wirfst raus!

00:07:51: Alphabet, Wells Fargo und Broadcom.

00:07:53: Da werde ich ganz kurz für unser Zuschauer erklären warum.

00:07:56: also wir haben das ganz einfach, wenn man sagt okay welche Titel hat momentan nicht als Potenzial an der Börse?

00:08:02: Die schmeißen wir raus.

00:08:04: ganz offen gesagt schauen wie die letzten neunzig Tage was sie in der Böse gemacht habt.

00:08:08: Alphabet hat verloren vier Komma Eins.

00:08:11: Der Index hat null Komma Sieben dafür vorwärts gemacht.

00:08:15: bei Wells Fargo minus Vier Komma drei Versus Null Komma Acht und bei Broadcom Minus Sechzehn Komma vier Versus Plus Null Kommen Sieben.

00:08:23: Das heißt, du hast hier in dem Sinne also die faunen Eier wird jetzt rausnimmt aus unserem Muster Putzfolio und probiert sie mit defensiverm Wert zu bestücken um da weniger Volatität in die Sache reinzubringen und mehr Stabilitäten.

00:08:38: Ich glaube es ist momentan das was sich Leute am liebsten haben möchten.

00:08:43: Gut, man muss sagen die einzigen Titel momentan wirklich gut laufen.

00:08:46: Die sogenannten Erdöl-Titel und natürlich Silber und Gold.

00:08:50: aber das ist ein bisschen mehr Spekulation und da haben wir eben das Problem dass wir nicht wissen wo diese Mieren dann stehen oder haben ja ein ESG-Problem.

00:08:58: und da sind glaube ich genau diese konservativen Werte in Momentan mehr als gefragt.

00:09:04: und alles was Optimierung ist da ist natürlich Le Grand Schneider-Alektik und Infineur an erster Stelle.

00:09:10: Ich glaube, diese Titel auch wenn sie nicht die ganz heißen Nummern sind am weltweiten Aktiemarkt werden uns Stabilität bringen auf längere Frist.

00:09:19: Ja.

00:09:19: Schaffen wir?

00:09:20: Werden wir beobachten!

00:09:21: Vielen Dank dass du bei uns warst.

00:09:22: Ich bedanke mich bei dir lieber Olivier und glaube wir guten Start noch in diesem Monat für unsere Zuschauerinnen und ich glaube Sie sehen es das wir relativ stark jetzt diesen konservativen Approach machen um jetzt diese Sturmwellen, diese Märkte ein bisschen besser zu umschiffen, in Hoffnung dass genau diese drei Titel dann wenn die Märkte wieder nach oben tendieren richtig an erster Position sind.

00:09:47: Vielen Dank liebe Zuschauerinnen und Zuschauer das Sie dabei waren und verpassen sie den nächsten BX Moninkoll nicht kommende Woche.