00:00:01: Ja lieber Tim, du hast uns heute wieder ein paar schöne Aktien mitgebracht.

00:00:05: Die Krise spitzt sich weiter zu oder wir sehen immer mehr Krisen und du hast dieses mal den Fokus gelegt auf Aktien die vielleicht auch spannend sein könnten auf längere Zeit und natürlich auch von gewissen Krisen profitieren.

00:00:20: Welche Aktien hast du uns denn mitgebrach?

00:00:23: Ja, das sind einige, ich war auf einer Value-Konferenz und da haben die ein paar auch so Trends rausgesucht.

00:00:29: Und die eine ist die Lincoln Education Services.

00:00:32: Das ist im Grunde so ein Ausbildungsbetrieb, der hat auch mehrere Campus und die haben neunzehntausend Studenten und die bilden in Grunde Elektriker aus, KFZ Mechaniker ja alles was so auf dem Bau los ist

00:00:48: usw.,

00:00:49: also Und da ist eine gigantische Nachfrage durch die KI, besteht ja die große Sorge, dass viele Chops obsolet werden.

00:00:56: Vielleicht zum Teil komplett verschwinden oder zum Teil verschwenden?

00:01:00: Insofern denkt man das kann Werke hat einen goldenen Boden und da glauben viele wieder dran.

00:01:06: Ja, und diese sind hauptsächlich in den USA oder sind sie auch woanders noch aktiv?

00:01:10: Nee, die sind in der USA expandieren stark.

00:01:15: Das ist also ein Riesenboom dort ausgebrochen.

00:01:18: Da gibt es noch einen Konkurrenten, der heißt Universal Technical Institute.

00:01:22: Kann man sich auch anschauen sind auch Börsen notiert die machen das ähnlich.

00:01:27: allerdings muss man dazu sagen dass KGVs teuer aber das läuft einfach bei denen gigantisch gut.

00:01:32: insofern kann man sich so eine Aktie anschauen aber man bezahlen recht hohes kgv.

00:01:38: Ja und die Achse ist auch dieses Jahr und insbesondere letztes Jahr und dieses Jahr schon relativ gut gelaufen, oder?

00:01:45: Die war doch vor relativ seitwärts und jetzt schon entsprechend gestiegen.

00:01:53: Also das muss man... ich würde da nicht ein großes Paket irgendwie kaufen.

00:01:57: wenn das einen interessiert kann man vielleicht so eine kleine Position eingehen aber so ein extremes Value-Papier ist es natürlich nicht wobei der Trend stimmt bei Pänen durch die vielen neuen Studenten, die sie bekommen.

00:02:11: Ja das ist Wahnsinn wie die Branche pumpt und so viele Leute jetzt so sehen mit KI dass die Jobs gefährdet sind, dass die gewisse Umschulungen machen oder überhaupt einen Handwerksberuf erlernen?

00:02:26: Richtig!

00:02:27: Man sieht es ja selbst wenn man daheim was reparieren lässt wie teuer das geworden ist und da wird sehr viel Geld verdient.

00:02:33: Es ist ja fast schon mangelbar, also man kriegt ja kaum noch jemanden ins Haus wenn was kaputt geht.

00:02:38: Ja das ist tatsächlich überall so, nicht nur in New York auch im Rest der Welt wahrscheinlich auch.

00:02:46: und als zweite Sparte hast du uns etwas ganz anderes mitgebracht.

00:02:50: Glückspiel immer interessant oder?

00:02:53: Ja genau, MGM Resource, die sind aus Las Vegas ein ganz großer Bekannter.

00:02:59: Die war ja mit einem KGV von zwölf oder so notiert Für das laufende Jahr, die expandieren nach Dubai.

00:03:05: Da bauen sie ein großes Luxus-Hotel auf dieser neue Insel.

00:03:10: Da hatten wir vorhin kurz drüber gesprochen.

00:03:12: und nach Japan gehen Sie da haben so eine Lizenz.

00:03:14: Da wollen sie in ein paar Jahren einen Riesenlokationer öffnen.

00:03:18: Das sind sie die ersten in Japan Und damit wird gerechnet dass das Milliarden Summen sein können allein in Japan als zusätzliches Geschäft.

00:03:29: Und da sehen einige auch große Investoren eine Chance.

00:03:32: Ich habe die Aktien selbst, die MGM.

00:03:34: Sie zahlen allerdings keine Dividende

00:03:36: und auch insgesamt glaube ich alle Glücksspielaktien relativ anfällig.

00:03:43: auch was Krisen angeht oder wenn es in der Wirtschaft zu Hause nicht so gut läuft, geben die Kunden meistens auch etwas weniger für Glückspiel aus?

00:03:53: Also sehr volatil wahrscheinlich!

00:03:56: Ja, auch zur Zeit läuft Las Vegas überhaupt nicht.

00:03:59: Da hat die Auslandsreisenden nachgelassen oder liegt wahrscheinlich an der strikten Immigrationspolitik, da haben die Leute auch Angst, dass sie vielleicht eine Grenze abgewiesen werden?

00:04:09: Oder jetzt mit diesen ganzen TSA-Sicherheitsbeamten, die irgendwo fehlen an den Flughäfen... Also das las Vegas Geschäft leidet!

00:04:17: Aus dem Grund kann man sich vielleicht anschauen gerade in einer Krise, vielleicht so ein Glücksspielplayer anschauen.

00:04:23: also da gibt es ja noch andere Wien kann man sich noch anpuppen.

00:04:27: Las Vegas Sense, das sind so die Großen in den USA.

00:04:30: Hast du von den anderen auch welche oder hauptsächlich die MGM?

00:04:34: Ich habe nur die MGM.

00:04:36: Hast Du sonst noch andere Branchen angeschaut oder auf der Konferenz mitgenommen?

00:04:41: Ja genau da haben wir noch die Amazon und die Tech-Werte.

00:04:44: Die hat ja auch ganz schön gelitten.

00:04:45: sie wollen ja Rekordsummen investieren.

00:04:47: im laufenden Jahr zweieinhalb Milliarden so viel wie noch nie Indikai in ihre Rechenzeilen trennen Chips usw.. Und da hat es ganz schön die Aktien auch zerrissen nach der Zahlenvolle, nach der Bekanntgabe.

00:04:58: Der gewaltigen Investitionssummen.

00:05:00: aber bislang haben die natürlich oft viel investiert in Logistik und so hat sie immer wieder ausgezahlt mittel- und langfristig gut andere warnen und sagen, die übernehmen sich.

00:05:13: der Jeff Bezos sind zu euphorisch.

00:05:17: Da kann man vielleicht mit einer kleinen Position reingehen sich mal anschauen wie ich den Kurs gelitten habe.

00:05:23: Ich habe auch immer so einen Aktien in der Probe.

00:05:25: Hast du zufällig geschaut bei der Investitionssumme?

00:05:28: Das würde mich interessieren, in welcher Sparte das hauptsächlich geht.

00:05:31: wird da das AWS-Geschäft weiter also das Cloud Business weiter ausgebaut oder eher Logistik und Shop?

00:05:39: Naja genau das AWS Geschäft die Ration Centren das wird ausgebaut.

00:05:44: In den vergangenen Jahren wollte ich sagen haben sie auch viel investiert in Trax logistik.

00:05:49: es waren auch gewaltige Summen.

00:05:51: da haben auch viele gesagt ist verrückt.

00:05:53: Roboter-Technik und so.

00:05:55: Und das hat sich immer wieder ausgezahlt, also da machte extreme Investments der Chef Basos.

00:06:01: Und irgendwo liegt er oft richtig meistens zumindest.

00:06:06: Wie sind die vom KKV?

00:06:08: Hast du das zufällig?

00:06:08: Sind die schon etwas willkommen?

00:06:11: vom Kurs her?

00:06:12: Ja, die sind korrigiert.

00:06:13: aber die Schätzungen durch die gewaltigen Investitionen, da steigt dann halt auch wieder das KKv an.

00:06:18: Gehandeln in schwierigeres laufende Jahr haben sie gesagt es wird... was die Ertragsentwicklung angeht, schwach werden.

00:06:25: Es ist ja auch logisch wenn du so viel investierst, das kostet dann.

00:06:28: auf dem Geld müsste man schauen wie die Erschätzung für den nächsten Jahr raussehen.

00:06:33: aber es laufende wird ein schwaches Ergebnis werden.

00:06:36: Ja und dann hast du uns tatsächlich auch einen Titel noch aus Japan mitgebracht wenn ich es richtig gesehen habe?

00:06:42: Ja, war am Buffett ist der Auf von Japan begeistert?

00:06:45: Da war einer von Schroders, das ist ein großer Vermögensverwalter.

00:06:49: Die haben einen großen Valuefonds, der hat Outperform die letzten Jahrzehnte ziemlich deutlich und ich habe da mit diesem Chef Investor Form Manager gesprochen und er hat diese Nippon Television, sagt er, die sei total unterbewertet wenn man sich die Cash Position, die Liquidität anschaut.

00:07:09: Das würde fast den Börsenwert abdecken.

00:07:11: und die wollen das auch ein bisschen offensiver, irgendwie die Dividende angehen.

00:07:16: Die stehen vierundzwanzig Prozent unter Buchwert KKV-vierzehn.

00:07:19: aber du hast halt im TV Bereich.

00:07:21: Hast Du halt das Problem mit Industrie, meine viele Konkurrenz?

00:07:24: Die haben da auch irgendeine Beteiligung an Hulu Japan.

00:07:27: Aber trotzdem Nippon Television sagt der sei der Wahnsinn zu niedrig bewertet hätte eine riesen Chance.

00:07:34: Vielleicht kann man sich als Anleger auch in Deutschland umschauen so ne RTL Wobei auch dort hast du halt einen Schwund.

00:07:42: Umsatzmäßig fehlt der Schwung, ergebnismäßig ganz schlimm.

00:07:46: also es ist schon alles im Umbruch die ganze Fernsehlandschaft.

00:07:49: Ja die Aktie.

00:07:50: ich habe den Charter noch kurz angeschaut.

00:07:53: Die ist insbesondere auf dem Jahr vierundzwanzig fünf und zwanzig sehr gut gelaufen aber in fünfundzwanziger auch deutlich wieder zurückgekommen.

00:08:00: Also hast Du da eine Vermutung was das war oder angeschauen warum die ja deutlich zurückgekommen sind?

00:08:08: Das kein Geschäft läuft halt wahrscheinlich nicht so flott.

00:08:13: Die Leute wandern ab, die gehen in die Sozialmedien auf YouTube, sie gehen zu Netflix, zu Streamen... Also das Geschäftsmodell ist schon angeschlagen.

00:08:26: aber das hat der alles mit einkalkuliert dieser V-Manager und sagt, wenn man das alles mit berücksichtigt, ist der Kurs immer noch zu niedrig.

00:08:36: Und dann hast du sogar noch einen zweiten Wert aus Japan mitgebracht, ein Pharmahersteller wenn ich es richtig gesehen habe.

00:08:44: Ja genau die sind stark im HEV Bereich, sie haben das Auslizenzierte am Große, die jetzt mit US-Playern oder britischen Playern mit ganz großen Pharmazeugtik herstellern.

00:08:55: und dann haben sie SINSI Weltmarktführer in der resistenten Keimbehandlung.

00:08:59: also da sind die gut aufgestellt Ja, genau.

00:09:03: Japan schauen sich viele Value an und lege an weil die immer noch eine Unterbewertung sehen.

00:09:07: das liegt auch in dieser großen Blase über Bewertungen auch im immobilienbereich Die geplatzt ist und da hat sich der Markt langer zeit überhaupt nicht erholt.

00:09:17: Das lag Japan hat lange gelitten.

00:09:20: Hast du ne Idee wie man den Namen ausspricht von der aktie zufällig?

00:09:24: Shinogi Hat noch ein anderer, wollte ich noch erwähnen.

00:09:33: Die US-Krankenfassierer erwähnt diese Humana und die sind auch abgestürztes Liktaren.

00:09:40: also die bieten im Krankenfassungsschutzamt für Rentner über den Staat hinausgehend.

00:09:46: Medicaid heißt das Medicare.

00:09:50: Die haben da so eine Art Premium Paket Und da verlieren die Geld momentan weil die Kosten gestiegen sind und die Leute gehen häufiger zum Arzt.

00:09:59: gerade nach der Pandemie sind auch viele Sachen aufgeschoben worden und die holen das jetzt nach, die Patienten.

00:10:05: Und dadurch haben die hohe Kosten und der Staat gibt denen nicht so viel Geld zusätzlich damit sie die Kosten auffangen können.

00:10:12: insofern leiden die auch.

00:10:13: United Health, die habe ich, sind auch stark in dem Bereich tätig ja vielleicht als Turn around Chance Die werden die Kosten auch wieder in den Griff kriegen und die werden dann wieder mehr vom Start kriegen Zuschüsse.

00:10:26: Ich glaube, das kann man vielleicht auch als Chancen sehen.

00:10:29: Ich glaube bei United Health ist auch der warmen Waffentag eingestiegen.

00:10:33: Ja die hatten wir glaube ich mal in einer vorherigen Sendung, sagten da zumindest noch was, haben die wir schon besprochen?

00:10:39: Du hast ja gesagt du bist auch investiert.

00:10:42: Wie ist die gelaufen in den letzten Wochenmonaten?

00:10:45: Unvoll!

00:10:46: Das stürzen immer weiter ab.

00:10:48: Aber bei der United Health sieht es so aus, als ob sie einen Boden ausbilden.

00:10:52: Aber bei diesen ganzen Value Investments braucht man halt auch viel Geduld, wenn du dir mal die deutsche Auto-Mobilbranche anschaust.

00:10:58: Das geht ja auch immer tiefer und das sind ja schon schwerwiegende Probleme.

00:11:03: aber ich sage mal, wenn der einer sagt auf zehn Jahre Sicht, warum soll eine VW oder eine BMW nicht besser da stehen?

00:11:10: Also das sind auch schon größere Chancen.

00:11:13: Die deutsche Autohersteller fallen bei dir noch unter Value Aktien, das ist schön zu hören!

00:11:20: Es ist dramatisch, es sind Riesenprobleme.

00:11:24: Die haben zu viel Bürokratie und Personal zu hohe Fixkosten.

00:11:30: Und die haben da viele Trends verschlafen... ...und extreme Konkurrenz mit Tesla aus China, wie der Sache.

00:11:38: Also das ist eine komplett verfahrene Situation!

00:11:42: Aber wenn du ein kleines Paket da kaufst und sagst ok steck ich das mal hin für die nächsten fünfzehn Jahre.

00:11:50: Also man musste auch ein bisschen abgebrüht sein.

00:11:53: Was mich noch abschließend interessieren würde, ist mir gerade noch eingefallen.

00:11:59: Wir haben jetzt Aktien von Japan und du bist natürlich sehr stark bei den US-Aktien vertreten.

00:12:04: Schaust du dein Portfolio auch nach Ländern an?

00:12:06: Also wir hatten die Frage schon mal so Richtung Branchen.

00:12:09: Dass du in wenig schaust, dass du auch in verschiedenen Branchen investiert bist.

00:12:14: Machst du das auch bei Ländern genauso?

00:12:17: Ja, da habe ich auch einen Fehler gemacht.

00:12:19: Ich habe, ich glaube, siebzig Prozent ist auf USA bei mir.

00:12:22: Fünfundzwanzig fast dreißig Prozent Deutschland.

00:12:26: Ich hab eine Chinesische die Alibaba und ein paar kanadische Aktien.

00:12:30: aber hey das... Da habe ich ja auch so ein.

00:12:34: Homebuyers müsste sich auch besser streuen.

00:12:37: kann man nur den Anleger an Zuschauern sagen Mach vielleicht so ein ITF, so einen weltweiten ITF als Grundbaustein oder wenn du Einzelaktien machst kann man Japan dazu nehmen.

00:12:47: Warum nicht?

00:12:48: Asien China Indien ja

00:12:50: wobei ich frage hinter dem Hintergrund Du sagst grad an Welt-ETF reinnehmen dann bist du aber auch wieder bei siebzig Prozent USA bei den meisten zumindest.

00:13:01: also die sind ja auch sehr stark in US Aktien gerade drin, aber das ist schon auch ein Thema was glaube ich vielen Anleger nicht bewusst ist.

00:13:10: Auch wenn sie in Welt ETF kaufen, dass natürlich USA grade sehr stark drin verdreht ist?

00:13:17: Richtig ja!

00:13:17: Das ist schon... Ja vielleicht ist es auch.

00:13:21: man sieht da schon gewisse auch so Krisen die Amerika wie stark bleiben, die kommen die hohe Verschuldung Wie geht's da weiter, was auch KI angeht und die hohe Inflation?

00:13:35: Wir haben schon extreme Probleme.

00:13:38: Nicht nur in Europa oder Deutschland wird ja immer viel gejammert aber das ist irgendwo ein weltweites Phänomen.

00:13:44: es ist nicht einfach zum Beispiel eine hohe Immigration und so nicht einfach zu steuern die ganzen Trends für Regierungen zu meistern.

00:13:55: also wir haben Steigende Gesundheitskosten, wir haben eine veralternde Gesellschaft.

00:14:01: Das sind so viele Herausforderungen die nicht einfach zu stemmen sind.

00:14:04: insofern man sollte vielleicht auch auf andere Länder schauen absolut du hast es gut am Sprung vielleicht ein amerikanes Depot tun Vielleicht Japan Asien irgendwas noch reinstreuen dass man nicht zu von einzelnen Ländern abhängt

00:14:20: Genau, also zumindest muss es einem bewusst sein dass das vielleicht oft dann US-lastig ist.

00:14:25: Kann ja auch sein dass man das so haben will.

00:14:27: aber wenn ich kann muss natürlich auch mit anderen ETFs oder anderen Ländern streuen.

00:14:31: Ja super Tim.

00:14:33: vielen Dank für das Thema das du mitgebracht hast war wieder sehr interessant.

00:14:37: ganz herzlich Grüße nach New York!

00:14:39: Danke David macht's gut ciao.