00:00:01: Lieber Francois, du hast uns wieder drei Aktientitel mitgebracht und diesmal aus der Head-Liter-Industrie.

00:00:06: Wir starten mit LAM Research!

00:00:08: Ja richtig ist ein ganz bekannter Titel bei uns, er hat hier vor langer Zeit haben wir da reingebaut und dieser Mut nochmal diesen Titel reinzubringen hat sich extrem gelohnt weil in den letzten dreißig Tagen hat dieses Papier sechsundzwanzig Prozent nach vorne gemacht im Gegensatz zum Indes mit nur vier Komma zwei Prozent.

00:00:30: Wow

00:00:31: Warum?

00:00:31: Du hast uns aus Detail mitgebracht.

00:00:33: Ja sicher, aber ich glaube was ganz wichtig ist es ein absoluter Top-Wert der nicht so bekannt ist in unserer Welt.

00:00:40: warum?

00:00:40: die Marklopsin ist bei dreihundertvierunddreißig Milliarden US Doll nicht die Hausmarke die man von Nvidia und Konzerten kennt Ein bisschen viel kleiner.

00:00:50: Aber die Nachfolge nach diesem Titel ist extrem hoch.

00:00:53: Warum auch?

00:00:54: Spannend!

00:00:55: Die Schweizer UBS ist da auch relativ stark dabei, hat eine Beteiligung und das Asselmanagement von fünf Komma vier Milliarden US Dollar per Montagabend.

00:01:06: Okay gut.

00:01:07: Aber komme ich nicht zu den Zahlen lieber Olivier.

00:01:09: Zuerst einmal der Umsatzladen mit zwei Tausend Dreiundzwanzig bei siebzehn, vier zwei Milliarden US Doll und geht drauf auf dreißig Komma Acht Acht Fünf.

00:01:19: Du siehst hier ist wieder die berühmte Davidscher der erste Teil der Davidscheben.

00:01:24: Der zweite Teil ist die EBIT, den geht rauf von fünf Komma drei drei fünf auf elf Komma Zwo Fünf Fünf.

00:01:30: Und wenn du schnell in Kopf rechnest weißt du dass die EBit Marge auch nach oben gehe nämlich von Treißig Koma.

00:01:37: Sieben Drei Prozent Das ist relativ viel für die Halbleibenmusik, aber nicht verrückt gut.

00:01:46: Aber immerhin spielt die Tendenz.

00:01:48: Und da ist noch eine interessante Zahl, die ich dann rausgepickt habe.

00:01:52: Das ist Return on Accurities.

00:01:54: Die geht drauf von ... Da ist der Titel und du bist dann absolute Weltklasse!

00:02:02: Warum hast Du die Zahl rausgesucht?

00:02:04: Wir schauen ja immer normalerweise auf die Dividende an oder?

00:02:09: Extrem tief.

00:02:09: Warum sage ich die ganz oft?

00:02:11: Dividende war im Jahr um zweizehnunddreiundzwanzig bei Nullkommar sechs neun US Dollar und geht darauf auf Eins Komma Zwo Sieben Sechs, das ist nichts in dem Sinn!

00:02:21: Das kann zu nicht vergleichen mit einer Total-Energie, die wir auch in unserem Portfolio haben oder Dividendredite Einiges höchstens.

00:02:28: Das heißt, wir haben hier einen super Titel von den Finanzkennzahlen aber von der Dividende Rendite extrem schwach.

00:02:36: Das heisst interessant.

00:02:38: wäre es natürlich wenn diesen Titel jetzt über fünf oder zehn Jahre ist dann wird's langsam interessant die Dividenden ausschüttelt kumuliert Aber auf dem Quartalsbasis ist diese Dividendrendite absolut schwacher und die Befunds das muss ich dir offen sagen ist epsablet verrückt.

00:02:53: warum?

00:02:53: Dann ich über ein Jahr also im letzten zwölfmonat plus zweihundertsechsundneinzig, acht versus dreizehnkommann.

00:03:00: Das heißt du hast hier einen absoluten Höhenfliegen und wenn dir jetzt die Zahlen anschaut, muss man sagen ja da ist noch Potenzial drin warum?

00:03:07: Ich habe noch die Analistenschätzung der letzten Monate angeschaut plus die Extrapolation auf zwölfe Monate und da gehen die Analisten davon aus dass diese Aktie nach fünf Komma Null Acht Prozent nach oben Platz hat.

00:03:21: Ja, das sind ja gute Aussichten.

00:03:23: Ich hoffe es auch aber ich glaube es ist wichtig dass wir diese Mut gehabt haben nochmal diese Aktie neu zu spielen.

00:03:29: und ich glaube das ist wichtig weil momentan gibt's nur noch ein oder zwei Sektoren die extrem gut laufen und einer davon isst die Halbleitindustrie um die Anverwandten Betriebe.

00:03:41: Aber selbst die Heibleiter-Industrie wenn man kurz da bleiben hat ja auch Risiko oder?

00:03:45: So der Stichwort Versorgungsengpresse was immer wieder kommt.

00:03:48: Gut ja, aber es gibt neue Wege wie man diese Produkte ranbringen kann.

00:03:54: Das heißt vielleicht eine Verzögerung der Lieferketten ist das neue Wort dass die Märkte ein bisschen verrückt macht.

00:04:00: Aber ich glaube Lärm Research hat mir einen absoluten Superwert und wenn halt die Technologie halt eine oder zwei Wochen länger braucht bis sie beim End-up nehmen ist.

00:04:09: Naja, es nicht überragend aber das ist nicht perfekt!

00:04:12: Es ist kein Lebensmittel.

00:04:13: also wir haben da diesem Sinn nicht so eine verdäbliche Ware.

00:04:17: die verdäblische Ware bei dieser Halbleinindustrie ist einfach der technologisch nicht die Nummer eins oder zwei bist dann hast du einfach ein Problem um die Produkte zu verkaufen.

00:04:26: was man einfach sagen muss liebe Olivia bei uns im Portfolio ist auch relativ jetzt technologielastig sind dass er die relativ schnell weggegangen sind von der Finanzindustrie und mehr in die Technologie.

00:04:38: Du siehst, wir haben Infineon dabei!

00:04:40: Wir haben LAM Research und und und das heißt wir haben jetzt wieder eine Übergewichtung dieser Technologiewerten haben Die Bankenwerte sind wir schrittweisend abbauen weil wir sagen da ist nicht mehr dieses Potenzial wie in der Vergangenheit.

00:04:53: warum auch?

00:04:54: Weil hier die ganzen Geschichten was die Zentralbanken machen wird relativ auf großem unstabilen Füßen thront und ich sage lieber Hauptleitindustrie und Anverwandtebetriebe.

00:05:06: Das ist momentan die Zukunft!

00:05:08: Gut, dann schauen wir uns den zweiten Wert auch aus der Informationstechnologie beziehungsweise halbwert KLA.

00:05:15: Ja und das bin ich immer so spannend.

00:05:17: Der heißt ja früher mal, da hab' ich von dreißig Jahren schon verfolgen Da heisst er KLA TENKO Und was das spannend ist, dass halt ich ihm den Leuten.

00:05:25: Was is KLA?

00:05:26: Das ist ganz lustig.

00:05:28: Karn ist für keep looking ahead.

00:05:31: Und das seh ich nicht immer.

00:05:32: Hey, es ist ein komischer Name der Meme und etwas anfangen kann.

00:05:35: aber ich sage immer wenn du sagst Looking Ahead, dann weiß jeder das ist eine Firma die will Nummer eins sein.

00:05:42: Die wie die Spitzen Formation habt und das macht es unternehmen relativ spannend.

00:05:47: hier ist vielleicht ein kleiner Umstieg in anderen Titeln dass da die Dividente ein bisschen mehr spielt wie beim vorgehenden Titel.

00:05:55: aber kommen zu den Zahlen Marklerbesierungen bis ein kleiner wieder vorgehende Titel Das anschauen Sie mal, das ist zweimal UBS fast.

00:06:06: Also es ist schon wirklich gigantisch und hier kommen die Zahlen richte ins Laufen!

00:06:10: Das ist für mich ein optimaler Wert, da sage ich auch gerade warum.

00:06:14: Zuerst einmal der Umsatz lag im Jahr zwothausunddreiundzwanzig bei zehn Komma vierneinzechs und geht drauf auf siebzehn Komma neunneinfünf.

00:06:23: Das ist über fünfundsechzig Prozent.

00:06:25: Du siehst jetzt auch wir sind jetzt bei den Zahlen im achten Zwanzig nicht mehr im siebenundzwonzig Weil wir jetzt die Datenbanken haben, um ins Achtundzwanzig gehen.

00:06:33: Die könnten auch ins Neunundzwzg um Dreißig gehen.

00:06:37: aber liebe Olivia ist eigentlich die Zielgenauigkeit nicht mehr so vorhanden wie wenn ich jetzt nur ins Achundzwantig reingehe.

00:06:44: Dann die E-Bite, die gerade drauf von Vier Komma Drei Milliarden US Dollar auf Acht Komma Null Acht und du bist eine Stellrechte, liebe Olivia.

00:06:53: Und da weißt das die EBIT Marge hier einiges höhere ist, weil beim Vorhergenden nämlich die EBit Marge geht rauf von vierzehnkommann neun acht Prozent auf fünfundvierzigkommannau drei.

00:07:05: Das ist hier haben wir nochmal ein bisschen mehr EBIT marge wie bei dem vorhergehende Titel auch die Dividente Spiel für den Titel Fünf Komma Zwei Auf Neun Komma Sechs als über Was man sonst nicht bei einer Technologie hat, dass da der Anleger über die Dividendenausschüttel so hoffiert wird.

00:07:25: Das ist nichts so normal!

00:07:27: Aber was viel spannender für uns ist, ist die Buchwertentwicklung.

00:07:31: Nämlich wir gehen drauf von einundzwanzig Komma drei fünf Dollar auf siebzehn Komma sieben zwei aber man muss einfach eine sagen ganzes Ganz wichtig.

00:07:40: Du hast dich einen gigantischen Bewertungsaufschlag auf diese Aktie.

00:07:44: Das heißt, du musst diese Aktien relativ lang haben damit du wirklich davon profitieren kannst.

00:07:50: Die Zahlen sind relativ interessant.

00:07:53: Warum?

00:07:53: Plus hundert sechsundsechzehn Prozent versus dreizehkommann neun über ein Jahr und plus Das heißt, du hast vier wieder einen absoluten Superwert.

00:08:10: Aber was man sagen muss bei der berühmten David Channel die dividendenden Tite ist flach wie die holländische Landschaft.

00:08:18: das heißt wir haben hier eine dividendere Tite.

00:08:20: Die ist tief als ein Prozent.

00:08:22: das ist nicht so überragend.

00:08:25: aber wir spielen auch nicht hier die Dividende Geschichte sondern hier ist Fokus Wachstum, Wachsum und nochmals Wachsstum.

00:08:33: Gibt es irgendwas was dem Wachstag entgegen steht?

00:08:36: Ja ich sage Sie immer wieder bei diesen hoch gezischten Rennpferden.

00:08:40: die haben in diesem BX Morning Muster Portfolis.

00:08:44: eines Problemes ist das wenn dieses Unternehmen nicht mehr diese Wachsomstory drinnen hat.

00:08:48: das heißt wenn sie nicht mehr die Nummer eins oder Nummer zwei ist dann kommt sie in den Rücktritt, das heißt die nicht mehr so stark performen wie der Index oder die Konkurrenz.

00:08:59: Das heißt wir haben dann eine Verschiebung und dass ist das die größte Gefahr bei diesen Werten.

00:09:03: weil Technologie momentan, das weißt du aus dem eigenen Leben, ist momentan das Thema.

00:09:08: ich sage es immer wieder Apple-Seventeen, Apple-Sechzehn.

00:09:12: Ich meine das sind totale Wunderdinge von der Technologie, die wir jetzt haben im normalen Gebrauch für den privaten Menschen.

00:09:19: Du siehst ja einfach was die Technologie gemacht hat in den letzten drei oder vier Jahren schon nur in unserem Leben, oder?

00:09:26: Ich sehke jetzt auch an diesen neuen Gesichten.

00:09:28: Die laufen mit dieser KI-Geschichten und dem System Claude um und und!

00:09:34: Wir sind eine Transformation der Welt, die wir noch nicht wissen wie sie auskommt in ein oder zwei Jahren.

00:09:40: Aber ich finde es einfach spannend was momentan in Sachen Technologie läuft.

00:09:44: Ich glaube ganz offen gesagt und nicht die Nummer eins oder zweihassen im Sektor weil wir uns nicht die Performance erzielen können, die unsere Zuschauer von uns erwarten.

00:09:53: Das stimmt gut!

00:09:54: Dann gehen wir zum dritten Titel Applied Materials.

00:09:58: Der ist auch relativ sehr gut gelaufen, nicht überratend?

00:10:01: Aber interessant.

00:10:02: Zuerst mal die Markupsierung ist bei dreihundert vierzehn Milliarden Euro.

00:10:07: Ist vielleicht nicht die heisseste Aktie, die es gibt momentan im Nasdaq-One Hundred.

00:10:12: aber zuerst einmal die Zahlen.

00:10:14: Sechsundzwanzig Komma fünf eins im Jahr, dem Dreiundzwantzig, Vier, einvierzig Kommas Dreivier im Achtundzwand.

00:10:21: Das sind alles Schätzungen.

00:10:22: Ebiet geht drauf.

00:10:23: von sieben Komma zwei Eins Neun auf dreizehn Komma neun sechs.

00:10:28: das ist relativ gut um die Ebiet.

00:10:30: Marge von neunundzwanzigkommar eins auf dreiunddreißigkomma sieben Prozent im Jahre zwutausend achtundzwantig.

00:10:37: Das ist okay, nicht überragend wie der andere Titel, die über vierzehn Prozent geht!

00:10:43: Die Dividende da ist jetzt natürlich das Herz unseres Liebes David unserem Namensgeber.

00:10:47: richtig gut in Form, warum?

00:10:50: Eins Komma Zwo Zwo US-Dollar Im Dreiundzwonzig zwei Komma Vier Fünf US Dollar.

00:10:57: Aber wie immer gesagt, Dividende enthielt unter einem Prozent.

00:11:00: Das ist noch nicht das was man sucht momentan um der Buchwert und das gefällt mir speziell bei dieser Aktie geht drauf.

00:11:07: Und neunzehn Komma vier sechs US Dollar auf Einen Vierzig Komma drei drei.

00:11:12: Das heißt über hundert Prozent.

00:11:14: Und was spannend ist, da siehst du jetzt auch diesen Effekt unser David Sharon.

00:11:19: Du hast ein Buchwärtsstein von über Hunder Prozent.

00:11:21: Ich sage immer erwartet aber die Umsatz selber ist ja Der macht nur für den vollen Leverage, wenn du bekommst in Sachen Buchwertentwicklung.

00:11:32: Und das macht dieses Partier speziell spektakulär.

00:11:36: Sachen Performance okay!

00:11:38: Nicht überragend, ganz einfach plus einunddreißig.

00:11:41: Komma drei.

00:11:42: Wer ist als minus eins Komma Drei?

00:11:44: Über die letzten neunzig Tage, ich habe eine Spezie und da ist ja wieder neu dabei.

00:11:48: Und wenn du es über fünf Jahren schauest plus Das heißt, hier wieder ein absoluter Überfliege in diesem Markt und wir müssen weiterhin mit diesen Aktien spielen.

00:12:02: Wir haben noch Infiniere dabei.

00:12:04: also wir haben jetzt relativ un-ASM dieser holländische Aktie weil viele Leute sich heute Warum hast du nicht ASML genommen, sondern ASM?

00:12:11: Ich sage da ist einfach noch ein bisschen mehr Potenzial und mehr Treife drin.

00:12:16: Und ich glaube dieses Risiko das wir genommen haben in dieser Marktphase so auf Technologiewerte zu spielen hat sich bis jetzt mehr als ausgezeichnet.

00:12:26: Ich glaube es ist ganz wichtig dass wir jetzt auch viel aggressiver unser Portfolio strukturieren und schauen wo die Faulen aus sind.

00:12:34: Das wird ihnen dann raus den einmal im Monat Hochgezüchten, Rennpferde setzen.

00:12:40: und ich glaube was ich noch sagen möchte.

00:12:42: zum Schluss lieber Olivia.

00:12:43: Ich hatte jetzt nach einem Kontakt mit einer sehr berühmten Ärztin aus Deutschland Und er hat sich nach der Erkunde gesagt, was macht ihr mit Lärm-Research?

00:12:52: Dann habe ich gesagt, liebe Dame.

00:12:54: Sie hatte nachher müssen neun Stunden operieren am Stück.

00:12:56: Also da musst du vorschauen, was das heißt... Du bist Georgi mit einer Profisoren zusammen und du sie neun Stunden operieren.

00:13:02: Da darfst du nicht auf die Toilette, du darfst dich essen gehen, du musst einfach nur operieren!

00:13:05: Und so probierst Menschen retten.

00:13:07: Sie haben mich gefragt wie geht's ihr Lieben Olivia?

00:13:09: Ich habe gesagt es geht dir gut.

00:13:11: und sie haben mich gefragt, was man mit Lamm Research machen soll.

00:13:13: Die sagen stay long and be happy und schau am Mittwoch.

00:13:18: das ganze Show ab neun Uhr morgen kann sie dann schauen, wenn sich ausgeruht hat von der Operation.

00:13:22: Dass wir das sagen.

00:13:24: Dann grüßt nach Deutschland!

00:13:26: Dass wir da neue Fans haben.

00:13:28: und speziell für dich liebe Oli, danke dass du da warst und wir hoffen, dass wir nächste Woche wieder mit guten Nachrichten über Sie aufwachen werden.

00:13:36: Da muss ich gar nichts mehr sagen.

00:13:38: Vielen Dank liebe Zuschauer.