00:00:01: Ja Lieber Tim, du bringst uns immer schöne Themen mit.

00:00:04: Heute sprechen wir über ein Thema was wir schon eine Weile nicht mehr hatten nicht mehr ganz so der Hype, die sieben klorreichen Aktien vor ein oder zwei Jahren noch größer der HyPE.

00:00:14: Da hat man praktisch ja nur über diese sieben Aktien gesprochen und jetzt ist es doch etwas ruhiger geworden.

00:00:20: ich meine dass wir's im Herbst schon mal drüber hatten und dann auch gesagt haben ja der HyBE ist ein bisschen rum.

00:00:25: wenn man sich die Wertentwicklung aber anschaut insbesondere dieses Jahr sind die meisten von den Sieben Aktionen dann doch relativ gut gelaufen?

00:00:34: Ja das ist halt Alles ein zweischneidiges Schwert.

00:00:37: Man kann eigentlich nicht umhinkommen, Dienste pur zu legen.

00:00:41: Das sind die weltgrößten, das sind ja Monopole und die haben auch eine hohe Preissetzungsmacht.

00:00:47: wenn ihr zum Beispiel die Cloud anschaust Da viele Firmen kommen nicht umhin und müssen diese Diensten buchen nur nutzen sie auch.

00:00:56: Insofern ist es ist zwar teuer bewertet ist viel Hype drin aber ganz meiden würde ich die nicht aus der Vorsicht

00:01:05: Wenn wir die sieben Aktien vielleicht auch durchgehen wollen, hast du einen bestimmten Favoriten oder so ein bisschen deine Lieblingsaktion unter den Sieben?

00:01:14: Ja ich selbst habe ja die Microsoft eine recht große Position drin schon lange und die haben jetzt aber auch ganz schön gelitten.

00:01:21: Da haben viele auch bekannte Hedge Form Manager also haben die ganz schön abgebaut Weil auch die Sorge besteht, dass zum Beispiel die KI da wieder Konkurrenz macht zu diesen ganzen Software-Lösungen.

00:01:33: Zu dem Office-Paket usw.

00:01:36: Da ist die Frage kommt da auch intern Druck und ob sie sich selbst das Geschäft kaputt machen oder zumindest irgendwo eine Schwäche aufbauen in in Haus.

00:01:45: also ich glaube die Akzise hat ganz schön korrigiert ist wieder attraktiv geworden.

00:01:52: Ja, gerade Microsoft ist glaube ich mit die einzigste und nicht so gut gelaufenes Meta ihr seitwärts.

00:02:00: Tesla fast schon auch auf der Gewinnerseite ist Microsoft ein bisschen wohn noch hinterher hinkt Welche natürlich ganz gut gelaufe sind Alphabet und Nvidia.

00:02:12: Da hast du beide zumindest Nvidia bist du nicht investiert oder?

00:02:16: Richtig, die habe ich total verpasst.

00:02:17: einer der besten Aktien in der Welt Ja, das ist ein gigantisches Monopol.

00:02:23: Die haben noch wieder Superzahlen vorgelegt und haben die Erwartungen übertroffen im ersten Quartal.

00:02:29: Allerdings hat die Akte daraufhin zwei Prozent verloren.

00:02:32: also ja es ist schwierig jetzt noch positiv die Bröse zu überraschen.

00:02:36: die Wohlstritt ist halt auch schon viel eingepreist, muss man fairerweise sagen.

00:02:42: Und bei Alphabet und Apple?

00:02:45: Ja, Apple hat auch einen Wahnsinns KGV ziemlich über dreißig, aber das Geschäft bei denen stecken gar nicht so extrem viel Geld in die KI.

00:02:57: Sondern sie machen einfach weiter ihr Kerngeschäft und dadurch ist es eigentlich weniger riskant als dass da eine große Enttäuschung käme.

00:03:06: Die sind sehr vorsichtig, was so neue Bereiche angeht und da gab es immer mal wieder Diskussionen.

00:03:12: Machen sie E-Autos?

00:03:13: Machen Sie dies?

00:03:14: Maren sie das?

00:03:15: Aber die sind immer ihrem Geschäft treu geblieben und haben aufgepasst dass sie einen Schwerpunkt legen auf Aktienrückkäufe oder auf ihre Dividenden und keine extremen Multi-Billion Investments irgendwo in neue Bereichen zu stecken.

00:03:31: Man hatte am Anfang der KI-Zeit, wo das Halbthema kam ein bisschen den Eindruck dass sie denen Zug verschlafen haben oder etwas spät dran sind wenn man es freundlicher ausdrücken will.

00:03:43: Haben Sie das mittlerweile aufgeholt aus deiner Sicht?

00:03:46: Ich glaube nicht, nein die bleiben wie im Hardware Geschäft treu dieser App-Geschäft und das ist alles, was Sie machen.

00:03:56: Die Macintosh, die Smartphones... ...die iPhones.

00:04:01: Und Sie machen einfach weiter, was sie wissen, was gut läuft und wo sie auch Marktführer sind, innovativ sind und hohe Marge verdienen.

00:04:11: Die haben aber so neue Bereiche überhaupt nicht erobert!

00:04:15: Ja und dann haben wir noch eine Akzene.

00:04:19: Auch gut gelaufen ist in den letzten Wochen zumindest noch die Emerson.

00:04:23: Bist du da auch investieren?

00:04:25: Ja, da habe ich eine kleine Position.

00:04:27: Auch die machen viel in der Cloud und haben im Einzelhandel gut aufgeholt.

00:04:35: Sie sind ein weltweit für einen Online-Einzelhandler.

00:04:38: Das ist schon eine tolle Marktstellung!

00:04:43: Aber auch dort ist halt auch viel Euphorie schon drin.

00:04:47: Schwer zu sagen, also wenn ich die Aktien hätte... Ich würde sie jetzt nicht verkaufen aber ich würde ja jetzt noch weiter kaufen und dann noch gehebelt oder so eingehen.

00:04:56: Also es ist alles ein zweischneidiges schweres.

00:04:59: schwer zu sagen aber eine neue Investition würde ich momentan nicht machen bei den Max Seven.

00:05:05: Und kommen wir noch geschwindet?

00:05:06: Das interessiert mich.

00:05:07: noch zur Tesla zurück, hat am Anfang schon kurz gesagt.

00:05:12: Wir sieht in Europa zumindest wieder vermehrt Subventionsprogramme auch für E-Autos, insbesondere auch in Deutschland ist ein größeres im Anlaufen.

00:05:22: Glaubst du das es nochmal einen Schub gibt oder glaubst du eher dass gerade die chinesischen Hersteller dann auch Tesla und vielleicht auch die europäischen oder deutschen Autohersteller auf der E-Seite überholen oder noch größer werden?

00:05:34: Ja, also die haben halt schon einen tollen Ruf sind schon begehrt als Marke Tesla.

00:05:41: Aber du hast ja schon gesehen bei den letzten Quartalszahlen, die schaffen einfach nicht mehr die Absatzzahlen die man sich erwartet hatte.

00:05:48: was du ansprichst es liegt an der Konkurrenz aus China, aus Deutschland und aus anderen Ländern.

00:05:53: Die anderen holen auf Und das ist auch das Problem von Tesla.

00:05:58: Deswegen will er wahrscheinlich auch in neue Bereiche gehen in dieses autonome Fahren seiner Robotaxis und dieser Roboter.

00:06:06: Das ist wohl seine eher massgroße Zukunftsstrategie für Tesla, nicht mehr der Autoabsetz, sondern die neuen Bereiche.

00:06:15: und da hat er viel Fantasie verbreitet.

00:06:18: so das KGV ist ja bei über drei Hunder, das ist auch der Wahnsinn.

00:06:21: oder für eine Tesla aber das kommt an den Börsearm, die Anleger sind ziemlich hoffnungsfroh und optimistisch.

00:06:29: Meist du gerade zufällig wie viel der Anteil ist auch von Batteriespeicher, also auch für Zuhause oder wird es nicht separat ausgewiesen?

00:06:37: Da habe ich jetzt momentan keinen Überblick zu.

00:06:41: Das ist jetzt nicht so bedeutend aber natürlich ein wichtiges Geschäftsfeld.

00:06:47: Aber die ganz große Fantasie sind eben dann diese Robotaxi da ist ja auch Waymo unterwegs Die Google-Tochter.

00:06:56: Aber da gibt es immer wieder Rückschläge und man hat ja schon vor Jahren gedacht, das käme viel schneller.

00:07:01: Das Autonomofahren und so.

00:07:03: aber irgendwie gibt's immer wieder Probleme.

00:07:07: jetzt bei Weymo Problemen gegeben in einigen Städten in USA dass die Software mit Pfützen oder Wasser nicht da kommt und dann kam es zu Unfällen und haben sie diese ganzen Projekte gestoppt in mehreren Großstädten.

00:07:21: also Alles schwierig in dem Bereich.

00:07:24: Es ist schon erstaunlich, wie lange es dauert.

00:07:27: Bist du mal gefahren mit so einem Auto?

00:07:29: Ja ich habe schon verschiedene ausprobiert auch bei der Automesse in Washington.

00:07:35: Schonmal bin ich mit so einem Auto mitgefahren.

00:07:38: Ist schon super aber irgendwie so.

00:07:41: der große Durchbruch da fehlt noch.

00:07:44: Du hast vor bis schon in die Richtung gegangen.

00:07:46: bei einer Frage wenn du die ganzen sieben Aktien jetzt anschaust Ja, immer schwer zu sagen.

00:07:52: Wir haben keine Glaskugel.

00:07:54: aber geht es so weiter oder glaubst du eher dass wir jetzt schon das angesprochen bei manchen schon sehr hohe Bewertungen sehen?

00:08:02: Ja zum Beispiel Tesla ist hochbewertet aber die Aktie läuft weiter.

00:08:06: Ich glaube Tesla ist die teuerste.

00:08:08: Aber man muss fairerweise dazusagen Superbilanzen.

00:08:12: im Grunde hat ja keiner Schulden irgendwo aufgebaut.

00:08:18: Manche haben sogar angefangen Dividenden zu zahlen, wir haben es gesehen bei Meta und Alphabet dass sie anfangen auch so reife Unternehmen zu sein die Aktionäre zu verwöhnen.

00:08:30: insofern also von der Bilanz Seite sind sie extrem stabil und das Geschäft läuft an für sich.

00:08:38: Es ist schwierig, da jetzt irgendwie eine Aussage zu treffen.

00:08:44: Wir kennen die Zukunft nicht ein bisschen Intuition mit spielen lassen aber ich würde jetzt nicht die Farm darauf verwetten auf einen dieser Werte sondern man kann sie haben.

00:08:57: Natürlich würde ich da jetzt auch nicht handeln, wenn ich es habe in die Probe würde ich sie dort lassen.

00:09:01: Man kann vielleicht auch bei dem einen oder anderen der jetzt nachher geben hat, vielleicht eine Microsoft oder so oder ein Meta, vielleicht ein bisschen nachkaufen aber so aggressiv rein investieren würde ich jetzt auch nichts mehr.

00:09:12: Ja vielen Dank lieber Tim für deine Einschätzung.

00:09:15: das war wieder Tim Schäfer direkt aus New York.

00:09:18: Danke David macht's gut.