00:00:01: So, lieber Fonks war es ist Rebalancing Time.

00:00:04: Das heißt drei neue Titel kommen rein ins Wirkungsmuster-Portfolio und drei Fliegen raus.

00:00:08: Und wir auch so richtig sagen?

00:00:11: Ja das muss man faszinieren!

00:00:12: Es ist wichtig weil wir wieder die Märkte probierend vorauszuschauen und haben eine wichtige Nachricht.

00:00:17: Die haben ein neues Rekordhoch im Pricing und wir haben die zweite Top Nachricht noch nie so viele Assets in unserem Zertifikat gehabt.

00:00:25: Das freut uns dieses Vertrauen.

00:00:27: ich glaube die Performance der letzten drei bis sechs Monate spricht

00:00:31: Wunderbar und deshalb hast du wieder drei Knaller reingeholt.

00:00:34: Wir stammen in Frankreich!

00:00:35: Richtig BMP, das ist relativ smart.

00:00:37: Warum gehen wir auf BMP?

00:00:39: Wir werden ja die Generale rausschmeißen.

00:00:41: Das sind italienische Versicherungskonzernen.

00:00:43: aber warum geht der raus?

00:00:44: ganz einfach?

00:00:45: Die Dividendündite ist nicht so hoch wie die der BMP und das ist eine halbe Prozent im Jahr.

00:00:52: zwei tausend siebenundzwanzig.

00:00:54: Zinszahlung sind ja schon teilt durch bei der BMP, aber dieser Titel hat auch extrem gute Zahlen die zum Beispiel eine Generale nicht bieten kann.

00:01:03: Hat auch starkes Wachstum jetzt im Q-Eins gehabt?

00:01:06: Ja eigentlich überraschend für eine Bank weil das ist die anderen Bank in Europa die sich nicht so gut gelaufen.

00:01:10: Das waren letztes Jahr waren sie gut, aber dieses Jahr ein bisschen schwächer Phase was interessant ist bei der BMP langfristig absolut fantastisch!

00:01:19: Warum fantastisch?

00:01:21: Dividendendite Plus, die Story stimmt.

00:01:23: Und wenn du eigentlich die Dividende jedes Jahr noch reinvestierst über fünf, sechs, sieben oder acht oder zehn Jahre, dann hast du eine absolute Wahnsinnsbeform.

00:01:31: Aber komm jetzt zu den Zahlen.

00:01:32: zuerst lieber Olivia!

00:01:34: Marker-Besicherung – Hundertzehn Milliarden Euro, das ist einiges größer als bei der Generale.

00:01:39: Jetzt die interessanten Zahlen.

00:01:40: Umsatz lag im Jahr zwurtausunddreiundzwanzig und sollte rauf gehen auf Achtundfünfzig Komma Neun Sechs.

00:01:49: Erster Teil der Davidschere erfügt.

00:01:52: Punkt Nummer zwei, EBIT springt von Vierzehn Komma neun Eins Miaden Auf Fünfundzwanzig Komma Acht Zwo Sechs.

00:01:59: Du siehst als Kennerin da ist etwas passiert.

00:02:02: Ja es ist etwas Passiert Nämlich.

00:02:04: die EBIT Marge Springt Von Zweiund Dresse Komma fünf Zwo Prozent.

00:02:10: Das ist Mengeholz für europäische Bankenwerte.

00:02:13: Und jetzt die ganz spannende Geschichte, wo ein David richtig das Herz klopft!

00:02:20: Ausschüttung, nicht Rendite.

00:02:21: Die Ausschütter gehen von vier Komma sechs Euro auf sieben Komma eins acht fünf Euro.

00:02:27: Warum ist diese Zahl so wichtig?

00:02:28: Ganz einfach weil wir dann ausgehen.

00:02:30: wie geht davon aus dass der Buchweb pro Aktien Von Sechs und Neunzig Euro Auf Hundert Fünfundzwanzig Komma fünf Euro ansteigt das heißt im Achtund Zwanzig?

00:02:39: Das heißt Wir Haben Fundamentalen Bewertungsabschlag Auf Zwei Tausend Achtunzwanzi Weil die Aktie Noch Nicht Bei hundert Fünfundzwanziger Euro Legt.

00:02:49: Und die Performance?

00:02:50: Die war dementsprechend spitzenhaft plus vierzehn Prozent in den letzten zwölf Monaten geniebten Französischen Leitindex von plus acht Komma drei und über fünf Jahre, da macht es richtig viel Sinn.

00:03:03: Nämlich plus hundert Sechzechzehn Komma zwei Versus einund Drei Sekum eins.

00:03:08: und du weißt im französischen leiten Decks ist auch eine Sorge dabei.

00:03:12: das heißt relativ schwierig diesen Index verschlagen.

00:03:15: die Bmb hat mehrfach gemacht.

00:03:17: Okay, und jetzt vielleicht noch die Zukunftsaussichten so qualitativ?

00:03:21: Und nicht nur qualitativ!

00:03:22: Ich habe gehört zu Kaufgabs von AXA.

00:03:24: Ja richtig aber lieber liebe ich glaube wir müssen einen Versagen.

00:03:27: der Trend ist your friend is in a Mankansches Börsen-Speech wollen wir sagen einfach ganz einfach wie jetzt unsere Zuschauer konservativ sind, langfristig denken und jedes Jahr die Hausaufgaben machen.

00:03:39: Und die Dividende reinvestieren – das ist eine gute Sache!

00:03:42: Um nur top of it kann man noch mit Gedeckenkurs etwas machen.

00:03:45: Das ist ein zweiter Punkt.

00:03:47: Ich sage dieser Wert ist absolut der Spitze auch weil das Kursgewinfen relativ tief ist und wir haben diese Aktie so einen Bewertungsabschlag von zwei Kommasiven Prozent per heute.

00:03:59: Ja wunderbar Also wir werden uns das anschauen, wie sich Aktie entwickelt.

00:04:02: Wir hoffen natürlich dass die Franzosen weiterkommen an der Weltmeisterschaft in Amerika und Kanada.

00:04:09: ich will es nicht auf andere Länder zutreffen habe.

00:04:11: ich sage einfach ganz offen BMP ist für mich momentan die spannendste.

00:04:16: eure Peiche Bankakze für konservative Investoren ist aber nicht mehr die Nummer eins in Sachen Marker besieren.

00:04:22: Da gibt es größere Titel, wo zum Beispiel in England sind.

00:04:25: Die haben natürlich ein bisschen mehr drauf.

00:04:27: oder auch unsere spanischen Werte wie Santander und Babyfahrer.

00:04:32: Dann wechseln wir die Prangier und landen wieder im Luft- und Raumfahrtprangier.

00:04:37: Richtig!

00:04:37: Ja ich glaube wir haben schon Howard haben hier schon.

00:04:40: Wir haben Woodward.

00:04:41: das sind zwei Titel.

00:04:42: ja Die Leute fragen ich, was ist da passiert?

00:04:44: Warum?

00:04:45: Wenn man die Performance anschaut dieser zwei Werte von Howard und Woodward über ein und fünf Jahre sagt man Da ist etwas.

00:04:52: Da passiert was!

00:04:53: Und ich habe gedacht ja wir tun mal bisschen mehr Risiko aufnehmen und gehen noch auf G Aerospace das ist die Nummer eins.

00:04:59: Das war auch für General Electric.

00:05:01: Heute heißt es einfach G Aerespace.

00:05:03: das heisst Man geht in Luft- und Raumfahrt rein und du weißt Spacics und Konsorten das ist das große Thema.

00:05:09: und wie wissen jetzt der Sturzflug weiter geht, nehmen wir in Sachen Aktienkursenwirkungen.

00:05:16: Hier haben wir einen Titel der ist schon im Gewinn, sage ich ganz offen gesagt und das macht diese Akt relativ spannend wenn man die mit SpaceX vergleicht Sagen von den fundamentalen Bewertungsauschen.

00:05:27: also ich komme zu den Zahlen liebe Olivia Marklabisierung ist bei dreihundert neunzig Milliarden Ustern.

00:05:33: Das ist wirklich Champions League aber muss auch sagen SpaceX spielt eine andere Dimension Sondern nur von der Marke, bis ich jetzt umsatz.

00:05:42: Der Lager geben Sieben und Sech bei im Zweitausend zweiundzwanzig bei sieben und sechste Kommandneunfünf Milliarden und geht ein bisschen runter auf achten Fünfzehn Kommandrein Null.

00:05:51: Da gibt es Abspaltungen von diesem Unternehmen.

00:05:53: das macht nicht so viel Gefahr.

00:05:56: Das heißt, wir müssen uns da keine Sorge machen, weil das Potenzial ist mehr als vorhanden.

00:06:00: Warum?

00:06:01: Die eBIG springt von sechs Komma eins zu sechs Milliarden auf dreizehn Komma zwei Eins.

00:06:07: und jetzt sagt lieber Olivia, da passiert was.

00:06:10: Ebit Marge springt vom Neun Komma Null Eins Prozent auf zwundzwanzig Komma Sechs Sechs Ab.

00:06:15: der entscheidende Punkt warum diese Achze bei uns neu im BX Morning Call Portfolio reinkommen ist eine einfache Zahl Return on Equity sieht auf das eingesetzte eigenen Kapitän, springt von zehn Komma eins Prozent auf fünfzig Komma drei Eins Prozent.

00:06:31: und der liebe David wird begeistert sein wenn er hört was bei der Dividende passiert.

00:06:35: Von Null Komma Drei zwei US Dollar pro Aktie Auf Zwo Komma Zwo Acht Neun.

00:06:40: Ich glaube wir haben noch nie eine Aktie gehabt die einen derartig hohen Prozentualen Wachstum Schub gehaupt hat.

00:06:47: wie Jair Space habe ich gesagt ja diese Aktien muss rein.

00:06:51: Das müssen wir spielen.

00:06:52: Also

00:06:52: ich habe jetzt richtig gehört, auf Fünfzig Komma drei

00:06:55: Eins.

00:06:55: Richtig, Return on Equity.

00:06:56: Wahnsinn!

00:06:57: Ja und genau das ist dieses Spiel dass wir machen möchten.

00:07:00: Dass wir genau diese Perlen rausfinden die niemand so auf der Maschine hat.

00:07:06: Ich sage auf dem Computer und da probieren wir wirklich jetzt diese Perle herauszufichen ganz einfach Einziges Risiko, liebe Olivier.

00:07:14: Wir gehen relativ stark in den Luft- und Raumfahrtsektor weil – das halte ich auch noch lieb – wir haben auch die Saffronen und diese Geschichten oder?

00:07:21: Das heißt, wir haben relativ stark jetzt Luft-und Raumfahrts plus noch Technologie.

00:07:26: also wir haben nicht die Gewichtungen, die man sonst im MSI World Seat von dem Branchen Zornisame gehen jetzt bestimmte Wetten ein und hoffen mit denen unsere Mehrendiete zu weiter zu vollziehen.

00:07:38: Das heisst, wir gehen nicht mehr Back to the benchmark.

00:07:41: Wie das die Konkurrenz machen würde bei dieser Rendite?

00:07:43: Nein, wir sagen Wir glauben an so ein Modell.

00:07:46: Wir gehen einen Schritt weiter und sagen Komm!

00:07:48: Wir versuchen.

00:07:48: was

00:07:49: Klingt ein bisschen risikoreich, ne?

00:07:51: Ja,

00:07:51: aber liebe ich die Zahlen?

00:07:52: anscheinend muss ich sagen.

00:07:53: Naja macht Sinn warum über letzten zwölf Monate plus sechsundvierzig Prozent versus einundzwanzig Komma Sechs Plus für den Index und über fünf Jahre plus Vierhundert Vierundsiebzig Komma vier Versus Fünfundsechzehn Komma Eins Du siehst da passiert was.

00:08:11: Und wenn ich diesen Markt ein bisschen noch mal ansehe, das ist sein Big Player.

00:08:14: Der wird ganz stark einen Dachgefahr von den Fonds anbieten.

00:08:18: und da kommt was!

00:08:19: Da kommen noch mehr.

00:08:20: Wenn Sie das schaffen, diese Return on Equity auf über fünfzig Prozent hochzuwuchten im Jahr zum Jahr zweiundachtundzwann, dann wird jeder dieser Aktien noch nachhinnen.

00:08:31: Ja, ist ja verheißungsvoll.

00:08:33: Wir hoffen es mal wenigstens lieber Livia!

00:08:35: Dann haben wir den dritten Titel.

00:08:36: und jetzt sind wir wieder ein bisschen Konservativen.

00:08:38: an Schweizer Zitel hast du uns mitgebracht?

00:08:40: Ich glaube, liebe Livia konservativ auf den ersten Blick, auf den zweiten Blick ein Rennpferd Warum?

00:08:49: Ja, es geht um ABB.

00:08:51: Marktabesiegerung ist bei hundertfünfundfünftigem Jahr in Schweizer Franken jetzt wichtig bei unserer Präsentation.

00:08:58: alle Zahlen sind umgerechnet US-Dollar und wir haben dort mehr Analysten schätzen wie in Schweitzer Franken.

00:09:04: Darum ganz klar, Warnungen an die Zuschauer.

00:09:07: Und wir zahlen sie in den US-Dollar um nicht in Schweiz zu fragen aber wissen ja dass momentan der US Dollar wieder ein stärker Gewinn genügt und Schweizer Franken weil er die Schweizer Nationalbank momentan die Zinsen nicht erhöht.

00:09:18: also kommen wir zu den Zahlen.

00:09:20: Der Umsatz lag im Jahr für das Jahr.

00:09:28: im Jahr ist es der erste Teil der Davidschere Punkt Nummer zwei, EBIT springt von Vier Komma Acht Sieben Eins Milliarden auf.

00:09:38: Neun Komma Null Zwo.

00:09:40: Jetzt sagt die liebe Olivier da passiert was?

00:09:42: EBIT Marge springt vom Fünfzehn Komma Elf im Jahre zwothausunddreiundzwanzig Auf Zwanzig Komma Drei Vier Prozent Dividende Von Eins Komma Noleins drei auf Eins Kommat Drei sind.

00:09:55: das ist nicht so viel wie bei den anderen Titeln.

00:09:58: und dann Was Spannendest der Buchwert Jagd.

00:10:01: sie Geht von sieben, zwei, acht US-Tollen auf vierzehn, vier, zwei.

00:10:06: Das heißt wir haben eine Verdopplung fast.

00:10:08: Hier haben wir diesen Effekt der Dowagerie wo alles richtig in die richtigen Bahnen geht.

00:10:13: Darum macht diese Aktie relativ viel Sinn.

00:10:17: und die Performance?

00:10:18: Ja!

00:10:18: Die war überragend im letzten zwölf Monate plus dreiundachtzig, drei versus zwanzig, neun von der Index und über fünf Jahre plus zweihundert vierzehn Prozent, versus sechsundzwanzig Komma Sechs.

00:10:31: Das heißt wir haben hier einen absoluten Überflieger und wir denken auch dass wir da mit der Schweizer Komponente ein bisschen Stabilität in die ganze Geschichte reinbringen.

00:10:40: Auch so Währung und Betriefe sind relativ stark dollarlastig momentan.

00:10:44: das ist eine Spindikarte Dollar und Euro weniger und Schweiz noch weniger.

00:10:49: Wir haben natürlich jetzt zwei Rennpferden noch mit der Sando Und ABB, wo jetzt drinnen sind.

00:10:54: Das heißt wir probieren jetzt etwas in der Schweiz zu machen.

00:10:57: Siehst du auch mit diesen zwei Werten haben wir euch eine Übergewichtung von Schweizer Titelprozentual gegenüber dem MSCI World und das macht richtig Sinn.

00:11:08: Über Gewichtung?

00:11:09: Ja!

00:11:09: Im Kleinen ja... im kleinen übergewichtigen klein um.

00:11:12: das macht einen nicht richtig Sinn und Spaß und darum versuche ich da wirklich Tempo zu machen mit diesen innovativen Ideen.

00:11:19: Das ist ja schön.

00:11:20: Wir freuen uns!

00:11:21: Gut, du hast es schon angesprochen.

00:11:23: Generale fliegt raus?

00:11:25: Ja,

00:11:26: ich sage ganz offen gegen die Tendenz.

00:11:27: Warum?

00:11:28: Weil ich auch liebe Olivia, letzten neunzig Tage nach dieser Akze richtig davon kalapiert plus einundzwanzig, vier versus plus elf, neun von den Indexes heißt sie haben da eine mehrfache Haut performt habe.

00:11:41: ich hab gesagt Da is nicht mehr so viel Tempo drin.

00:11:44: Ich möchte diese italienische Aktie rausnehmen, weil ich glaube BMP hat auf längere Fest mehr Potenzial nach oben zu gehen.

00:11:52: Das heißt wir haben ja eine italienischen Versicherungswert rausgenommen und dafür einen Bankenwert genommen mit einer höheren Dividende, die.

00:12:00: das ein Switch den wir hoffen... der auch in den nächsten Jahren sich richtig auszahlt für unsere Zuschauer.

00:12:06: Und ich sage, siebeneinhalb oder acht Prozent Dividenden-Lite im Jahr ist das im Jahr und zwanzig.

00:12:11: Das macht richtig Sinn!

00:12:13: Genau!

00:12:14: Dann fliegt noch aus Diamondback-Energie.

00:12:17: Ja, genau so Diamondback war bis vor kurz eine Supergeschichte.

00:12:21: aber jetzt wo der Ölpreis runtergegangen ist das heißt die Iran-Komplik ist nicht mehr das was er früher war Das heisst von der Gefahr.

00:12:28: Straße von Hormuz.

00:12:29: das heißt wir müssen entscheiden.

00:12:31: wollen wir glauben mir dass wieder den Öl preis rauf geht sag ich nein.

00:12:34: also machen wir einen Cut.

00:12:36: Diamondback Energy hat Fünf, drei Verlohn in den letzten neunzig Tagen.

00:12:41: Der Index hat's plus dreizehn Kommands gemacht.

00:12:43: Das heißt ja eine Differenz von über achtzehn Prozent.

00:12:45: das wollen wir nicht.

00:12:46: die Karten und fertig Schluss.

00:12:48: Das Gleiche auch mit Total Energy.

00:12:50: Die waren bis vor kurzem Senderzonell.

00:12:52: Auch hier der Abstand zum Index enorm Minus vierzehn Kommasiven für die Achse Und der Index selber Plus fünf Kommandoy.

00:13:00: das heißt wir gehen da raus und sagen Wir gehen ein bisschen mehr Dampf machen wir rein weil TotalEnergie und Diamondback-Energy waren, so genannte Dämpfer in diesem Portfolio.

00:13:11: In den schwierigen Marc-Syklzonen haben sie ausgezeichnet, performt.

00:13:14: Heute müssen wir sagen das war's!

00:13:16: Das war schön.

00:13:18: Danke vielmals.

00:13:19: In diesem Sinne sage ich lieber Olivia, diese drei Switches die machen Sinn in meinen Augen weil wenn Old Price nicht über die Marke von US dollar per Bärl rauf geht bis Ende Sommer dann war dieser Switch richtig.

00:13:32: er war schmerzhaft aber gut und wichtig.

00:13:35: Ich bin gespannt was die Zukunft bringt und uns zeigt.

00:13:39: Ja ich danke dir lieber Ia für die sporten Fragen um mich.

00:13:42: glaube ist einfach wichtig dass unsere Zuschauer verstehen das wir wieder punktuell Das machen, dass wir anschauen und sagen ja!

00:13:49: Wir müssen uns von Aktien trennen.

00:13:51: Wenn Sie nicht mehr die Performance zeigen wie sie in der Vergangenen gehabt haben, dann machen wir diesen Cut einmal im Monat.

00:13:56: Da können sich nicht mehr ein Foremanager sagen Ja wir gehen jeden Tag rein und raus.

00:14:00: Die haben Stabilität das macht Sinn die Performance stimmt Und auch Return on Equity.

00:14:05: das heißt das ist eine wichtige Zahl und du siehst jetzt einfach bei G Aerospace ABB Und natürlich unserem neuen Titel aus Frankreichs BMP haben wir nicht eine Verladung wieder, dass diese Zahlen ins richtige Lot kommen.

00:14:18: Aus diesem Sinn!

00:14:19: Grund machen wir diese Transitionen, weil ich glaube die müssen für die Zukunft unserer Zuschauer schauen und das ist wichtig für mich.

00:14:26: Damit sie eine gute, finde ich sogar eine sehr gute Performance gehen über der Konkurrenz Erhaltung.

00:14:31: Wunderbares Schlusswort!

00:14:32: Vielen lieben Dank lieber Franks war und vielen Dank auch Ihnen liebe Zuschauerinnen und Zuschauer und seien Sie dabei wenn es sich so wieder heißt BX Morning Call mit Franks Warp noch.

00:14:41: Ich danke dir liebe Olivier.